Qu’est-ce qu’un fonds indiciel large ?

Un fonds indiciel large est un fonds commun de placement qui contient des investissements qui suivent un indice important. Si vous investissez seul ou si vous travaillez avec un conseiller qui vous a suggéré l’un de ces fonds, il est utile de savoir comment ces fonds fonctionnent et quels sont leurs objectifs.

Découvrez ce que sont les fonds indiciels de marché, comment les gestionnaires de fonds les conçoivent et quels sont leurs avantages et leurs inconvénients.

Que sont les fonds indiciels larges ?

Un fonds indiciel est un panier d’investissements, tels que des actions et des obligations, qui permet à une personne d’acheter plusieurs types d’investissements en une seule vente. Les gestionnaires du fonds décaissent l’argent investi conformément aux directives du fonds. Ils gèrent passivement le fonds et n’apportent des modifications au portefeuille qu’en cas de changement dans l’indice plus large suivi.

Comment fonctionnent les fonds indiciels larges ?

Les fonds indiciels larges investissent dans un segment important du marché de l’investissement. Ces fonds suivent principalement les titres cotés sur l’un des nombreux indices. Certains des indices courants suivis par les fonds sont le Standard & Poor’s 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite.

L’exposition au marché est un terme utilisé pour décrire le montant d’argent investi dans un secteur. Si un investisseur a une large exposition au marché, cela signifie qu’il investit dans un bon nombre de secteurs. Investir dans une poignée de secteurs est une méthode utilisée par les gens pour créer un fonds diversifié et réduire les risques.

Les fonds qui offrent aux investisseurs la plus large exposition au marché sont souvent appelés fonds indiciels de marché total. Un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit l’indice S&P 500 est un fonds indiciel largement diversifié. Un fonds qui le suit n’est pas suffisamment large pour être considéré comme un fonds indiciel large.

Les fonds de marché large investissent dans un indice plus large, tel que le Wilshire 5000 ou le Russell 3000. Le Wilshire 5000 et le Russell 3000 comprennent la plupart des actions américaines négociées en bourse. Ce vaste groupe de titres est la raison pour laquelle vous verrez des noms de fonds avec « marché total » ajouté. L’un de ces fonds est le Vanguard Total Market Index Fund Admiral Shares.

Les fonds indiciels de marché qui investissent dans des obligations suivent souvent l’indice obligataire américain Aggregate de Bloomberg Barclay. Il se compose d’environ 8 000 obligations, d’où le nom « indice obligataire total » pour les fonds indiciels qui le suivent.

Avantages et inconvénients des fonds indiciels de marché large

Avantages expliqués

Les fonds indiciels de marché étendu présentent les mêmes avantages que les autres fonds indiciels, avec quelques avantages supplémentaires. Voici les principaux avantages pour les investisseurs.

Faibles dépenses

Comme la plupart des autres fonds indiciels, les fonds indiciels du marché large ont des ratios de frais inférieurs à 0,20 %, soit 20 $ pour chaque 10 000 $ investi. Les faibles coûts contribuent à augmenter les rendements, encore plus à long terme, car moins de frais équivalent à plus d’argent composé au fil du temps.

Faible roulement de personnel

L’une des principales raisons des faibles frais et coûts des fonds indiciels est que les avoirs ne sont pas vendus et remplacés à un rythme élevé. Lorsque cela se produit, cela s’appelle un « turnover ».De nombreux fonds gérés activement (fonds non indiciels) peuvent avoir un chiffre d’affaires supérieur à 50 %, mais les fonds indiciels ont généralement un chiffre d’affaires inférieur à 5 %.

Une diversification plus large

La plupart des fonds indiciels sont diversifiés, ce qui signifie qu’ils investissent dans un grand nombre de titres. Les fonds indiciels à large marché offrent une plus grande diversité, ce qui signifie qu’ils investissent dans un plus grand nombre de titres que les fonds indiciels plus restreints.

Gestion passive

Comme les autres fonds indiciels, les fonds indiciels de marché large sont gérés passivement, ce qui signifie que le gestionnaire ne cherche pas activement à battre l’indice de référence. Au lieu de cela, ils essaient de suivre la performance de l’indice de référence. Cette action supprime certains risques pour les investisseurs.

Efficacité fiscale

Un faible chiffre d’affaires réduit les impôts répercutés sur l’investisseur. Lorsque les fonds communs de placement vendent des titres à un prix supérieur au prix d’achat, des gains en capital sont réalisés. Les plus-values ​​déclenchent des impôts sur les plus-values.Un chiffre d’affaires inférieur évite des taxes supplémentaires causées par un chiffre d’affaires plus élevé.

Inconvénients expliqués

Étant donné que les fonds de marché large sont similaires aux fonds indiciels, ils présentent bon nombre des mêmes inconvénients.

Manque de flexibilité

Les gestionnaires de fonds suivent les directives du fonds, de sorte qu’ils se retrouvent avec moins de flexibilité qu’un fonds commun de placement géré activement. En achetant dans un large fonds indiciel de marché, vous verrouillez votre argent dans les investissements que le gestionnaire est tenu de suivre. Pour cette raison, si les prix commencent à baisser, vous devrez vous en sortir et espérer le meilleur.

Des gains modestes

En raison de sa nature diversifiée, un fonds indiciel large ne sera généralement ni le plus performant ni le moins bon par rapport à d’autres fonds plus restreints et à des fonds axés sur des secteurs.

Ils ne peuvent pas battre les index

Les rendements des fonds indiciels gérés passivement sont la plupart du temps inférieurs à ceux des indices sous-jacents.