Options d’investissement à haut rendement pour les preneurs de risques

Les investissements à haut rendement offrent des perspectives de rendement supplémentaire, mais des rendements élevés vont de pair avec un risque plus élevé. Lorsque vous évaluez des investissements offrant des rendements élevés, vous devez les aborder avec un bon degré de scepticisme. Apprenez comment les investissements à haut rendement génèrent leurs rendements et quels facteurs pourraient faire augmenter ou diminuer ces rendements. Vous ne devriez envisager de les acheter qu’après avoir compris ces facteurs, qui peuvent inclure la situation financière, les concurrents du secteur et les conditions économiques globales.

Vous pourriez être récompensé pour avoir pris un plus grand risque (et éventuellement pour avoir vu la valeur de votre investissement principal fluctuer considérablement) avec des rendements nettement supérieurs à ceux d’alternatives plus sûres telles que les titres du Trésor (qui sont soutenus par le gouvernement américain). Voici quelques investissements généralement considérés comme à haut rendement.

Obligations à haut rendement

Les obligations à haut rendement sont émises par des sociétés dont la solidité financière n’est peut-être pas solide. Souvent appelées « obligations de pacotille », elles doivent offrir un rendement plus élevé que les alternatives plus sûres afin d’attirer les investisseurs. Vous pouvez acheter des obligations individuelles à haut rendement, mais la plupart des investisseurs trouveraient que les fonds communs de placement d’obligations à haut rendement ou les fonds négociés en bourse (FNB) constituent des options plus attrayantes et diversifiées.

Fiducies de placement immobilier hypothécaire

Les fiducies de placement immobilier hypothécaire (REIT) gagnent de l’argent en prêtant à des sociétés immobilières, en achetant des prêts hypothécaires et/ou en investissant dans des titres adossés à des créances hypothécaires. Elles sont obligées de verser 90 % de leurs bénéfices sous forme de dividendes en échange d’un traitement fiscal favorable.

Les REIT hypothécaires sont considérés comme plus risqués que ceux qui possèdent des propriétés (appelés « REIT d’actions »), car ils sont généralement beaucoup plus endettés, ce qui signifie qu’ils empruntent beaucoup d’argent. Ils sont également vulnérables au risque de taux d’intérêt : lorsque les taux d’intérêt augmentent, la différence entre les rendements que les REIT hypothécaires reçoivent des prêts et leurs coûts associés à l’emprunt a tendance à se réduire.

Fonds fermés

Les actions des fonds fermés (CEF) sont disponibles à l’achat et à la vente en bourse, mais contrairement aux ETF, les CEF ne peuvent pas émettre de nouvelles actions. De nombreux fonds fermés utilisent l’effet de levier pour augmenter leur argent disponible pour investir, ce qui peut contribuer à leurs rendements élevés et augmenter leur profil de risque.

Lorsque vous envisagez d’acheter des CEF, vous devez porter une attention particulière au cours de leurs actions par rapport à la valeur liquidative (VNI) des fonds, c’est-à-dire la valeur de leurs actifs moins leurs passifs. Contrairement aux fonds communs de placement et aux ETF, qui ont des marchés beaucoup plus liquides et dont le cours des actions a tendance à suivre de près leur valeur liquidative, les CEF peuvent connaître un écart important entre leur valeur liquidative par action et le cours de leur action. Assurez-vous d’acheter des actions CEF lorsqu’elles se négocient à un prix inférieur à la valeur liquidative par action.

Prêts entre particuliers

Les investisseurs en actifs alternatifs qui recherchent des rendements plus élevés pourraient envisager des prêts peer-to-peer, ou P2P. Un portail en ligne met en relation les investisseurs et les emprunteurs et fournit une plateforme qui fixe les taux du marché pour les prêts. Ces prêts peuvent être regroupés ou financés individuellement par un seul investisseur, ce qui signifie que vous pouvez prêter de petits montants à plusieurs personnes ou un montant plus important à une seule personne. Comme pour tout prêt, vous prenez le risque que les emprunteurs ne remboursent pas ce qu’ils doivent.

Maître des sociétés en commandite

Les sociétés en commandite principales (MLP) sont des sociétés de personnes cotées en bourse qui transmettent leurs revenus aux investisseurs sans payer d’impôt sur les sociétés. La plupart des MLP travaillent dans le secteur des infrastructures énergétiques, comme la gestion de pipelines, et peuvent souvent offrir à leurs investisseurs des rendements plus élevés que les actions versant des dividendes.

Les MLP ont perdu une partie de leur avantage fiscal par rapport aux sociétés C en 2018 à la suite de la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi, mais la majeure partie a été maintenue. La négociation des actions MLP est moins liquide que la plupart des autres types de titres cotés en bourse, et les MLP peuvent causer des problèmes fiscaux à leurs investisseurs : les propriétaires d’actions MLP doivent remplir un formulaire K-1 compliqué et peuvent devoir produire des déclarations de revenus dans tous les États dans lesquels la MLP opère. De plus, si vous possédez des actions MLP dans un IRA, vous devrez peut-être payer des impôts fédéraux sur ce que l’on appelle le revenu imposable d’une entreprise non liée (UBTI).

Gesundmd ne fournit pas de services ou de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.