Qu’est-ce qu’un mandat d’investissement ?

Définition et exemple de mandat d’investissement

Un mandat d’investissement est un ordre de gérer un pool de fonds à l’aide d’un certain plan mis en place pour aider à guider les actions et les choix du gestionnaire du fonds. Il définit également le niveau de risque que le propriétaire de l’argent autoriserait. Le mandat peut varier et dépend des objectifs que le propriétaire a pour cet argent.

Par exemple, supposons qu’un client s’adresse à une société de gestion de patrimoine avec 500 000 $. Le client a l’intention d’utiliser l’argent plus tard dans l’année et souhaite qu’il soit conservé en sécurité d’ici là. Le client lui fixe un mandat : ​​préserver le capital plutôt que risquer de le perdre pour le faire croître. Ce mandat est connu sous le nom de « préservation du capital ».

Lorsqu’ils sont utilisés, les mandats orientent ceux qui contrôlent ces investissements et les aident à faire le meilleur choix.Noms alternatifs inclure le mandat et le mandat du fonds.

Comment fonctionnent les mandats d’investissement

Qu’ils soient utilisés par des investisseurs privés ou par des gestionnaires de grands fonds, les mandats fonctionnent en établissant un cadre sur la manière d’allouer et d’investir l’argent. Le gestionnaire doit suivre les guides énoncés dans le mandat lors du choix des actifs à acheter, à détenir ou à vendre.

Les mandats d’investissement jouent un rôle important dans le contrôle des fonds communs. Les mandats peuvent inclure des règles sur :

• Priorités et objectifs
• Repères
• Niveaux de risque acceptables
• Types de fonds à utiliser ou à éviter

Les mandats peuvent être utilisés pour des investisseurs privés travaillant avec des planificateurs financiers ou pour des fonds gérés par des gestionnaires professionnels. Les fonds indiciels ont des mandats d’investissement. Il en va de même pour les fonds négociés en bourse (FNB) et les portefeuilles de dotation universitaires.

Rappelons l’exemple ci-dessus, du client qui confie ses 500 000 $ à une société de gestion de patrimoine dans le cadre d’un mandat de préservation du capital. Le cabinet peut alors adapter le portefeuille du client au mandat. Cherchant à préserver le capital dans un court laps de temps, il peut choisir des investissements et des liquidités à faible risque et à faible volatilité.

Les mandats d’investissement sont également utilisés par les gestionnaires de grands fonds pour guider la manière dont ils choisissent les titres qu’ils incluent dans leurs fonds. Par exemple, les fonds dont le mandat est d’offrir autant de croissance que possible investiront dans des actions à haut risque et à haut rendement plutôt que dans une combinaison d’actions et d’obligations.

Vous pouvez choisir où placer votre argent en fonction du mandat d’un fonds.

Types de mandats d’investissement

Un mandat d’investissement peut restreindre un gestionnaire de fonds à certaines classes d’actifs, domaines, industries, secteurs, niveaux de valorisation, capitalisations boursières, etc.

• Actions de petite capitalisation :Ce mandat nécessite de trouver des entreprises attrayantes dont la capitalisation boursière est inférieure à une certaine taille.
• Faible turnover :Cela signifie généralement limiter le pourcentage du portefeuille pouvant être vendu au cours d’une année donnée à 3 % ou 5 %.
• Investissement mondial :Ce mandat signifie que vous devez posséder des actions à la fois dans votre pays d’origine et à l’étranger.
• Investissement international :Cela limite le portefeuille aux entreprises basées ou exerçant leurs activités principalement en dehors de votre pays d’origine.
• Croissance à long terme :Ce mandat donne la priorité à l’appréciation plutôt qu’à des éléments tels que le revenu actuel ou le risque de volatilité. Les actions sont un type de détention courant lorsque l’on recherche une croissance à long terme.
• Revenu:Cela donne la priorité aux revenus passifs actuels provenant de sources telles que les dividendes, les intérêts et les loyers par rapport à la croissance à long terme.
• Environnemental, Social et Gouvernance (ESG) :Un mandat ESG demande aux gestionnaires d’investir dans des titres éthiques, socialement responsables et durables. Pour ce faire, ils peuvent éviter les actions d’entreprises qui gagnent leur argent en utilisant des éléments tels que les combustibles fossiles, les armes à feu ou le travail pénitentiaire. Les mandats ESG peuvent également donner la priorité à des éléments tels que le leadership éthique et inclusif, la protection de l’environnement et l’investissement communautaire.

N’importe lequel de ces mandats peut être utilisé par des particuliers ou par des gestionnaires de fonds pour guider la manière dont l’argent est investi afin d’atteindre des objectifs à court ou à long terme.

Ai-je besoin d’un mandat d’investissement ?

Les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et autres actifs communs ont toujours des mandats d’investissement. Ceux-ci guident non seulement la manière dont les comptes doivent être gérés, mais ils vous permettent également de savoir comment votre argent sera utilisé, ce qui peut vous aider à décider où placer votre capital.

Si un directeur financier est en charge de vos comptes, il a besoin de certaines règles pour faire son travail. Une fois qu’ils auront vu comment vous avez l’intention d’utiliser votre argent, votre calendrier d’investissement, votre niveau de tolérance au risque et toutes les règles éthiques que vous avez concernant l’utilisation de votre argent, ils seront en mesure de vous guider vers les bons choix.

Même si vous investissez seul sans conseiller financier, la rédaction d’un mandat de placement peut vous aider à gérer votre argent et à prendre les bonnes décisions. Investir peut être une source d’émotions et vous ne pouvez pas prédire l’évolution du marché boursier. Définir un cadre indiquant où et comment vous investirez, quand vous achèterez et vendrez et quels objectifs vous essayez d’atteindre vous aidera à faire des choix intelligents.