De nombreux investisseurs diversifient leurs portefeuilles en utilisant une combinaison de fonds communs de placement. Ces fonds sont souvent classés dans l’une des quatre catégories suivantes : actions, titres à revenu fixe, marché monétaire ou hybrides (équilibrés).
Les fonds d’actions sont des actions ou leurs équivalents. Les fonds à revenu fixe sont des bons du Trésor public ou des obligations d’entreprises. Les fonds du marché monétaire sont des investissements à court terme dans des titres de créance de haute qualité émis par le gouvernement, des banques ou des entreprises, tels que les obligations d’entreprises AAA.
1. Fonds d’actions
Les fonds d’actions sont également appelés « fonds d’actions ». Ce sont les plus volatils et leur valeur peut augmenter et diminuer fortement sur une courte période. Ces fonds investissent dans des sociétés cotées en bourse plutôt que dans des sociétés privées.
À long terme, les actions obtiennent souvent de meilleurs résultats que les autres types de placements. Ils sont négociés dans l’espoir que les résultats futurs d’une entreprise incluront une plus grande part de marché, des revenus plus élevés et des bénéfices plus élevés.
Les actions ont tendance à fluctuer en fonction de l’évaluation par les investisseurs des conditions économiques et de leur impact probable sur les bénéfices des entreprises. Certains investisseurs intègrent également d’autres risques dans leurs bénéfices, comme l’exposition à des amendes ou à des poursuites judiciaires en raison de discrimination à l’égard de certains travailleurs.
Tous les fonds d’actions ne sont pas identiques. Certains fonds communs comprennent des fonds de croissance, qui offrent la possibilité d’une appréciation importante du capital mais peuvent ne pas verser de dividende régulier. Ils comprennent des fonds de revenu qui investissent dans des actions versant des dividendes réguliers.
Les fonds indiciels tentent de refléter la performance d’un indice de marché particulier, tel que l’indice composite des cours des actions S&P 500. Les fonds sectoriels sont inclus. Ils se concentrent souvent sur un certain segment industriel tel que la finance, la santé ou la technologie.
2. Fonds à revenu fixe
Les fonds obligataires sont également appelés fonds à revenu fixe. Ils investissent dans la dette des entreprises et du gouvernement dans le but de générer des revenus sous forme de versements de dividendes. Les fonds obligataires sont souvent inclus dans un portefeuille pour augmenter le rendement total en fournissant un revenu stable lorsque les fonds d’actions perdent de la valeur.
Tout comme les fonds d’actions peuvent être organisés par secteur, les fonds obligataires peuvent également l’être. Leur risque peut varier de faible, comme les bons du Trésor garantis par les États-Unis, à très risqué. Les obligations à haut rendement ou « junk bonds » sont considérées comme très risquées. Leur notation de crédit est inférieure à celle des obligations d’entreprises de qualité investissement.
Les fonds obligataires sont confrontés à leurs propres risques, même s’ils sont souvent plus sûrs que les fonds d’actions. L’émetteur des obligations peut ne pas rembourser ses dettes. Il est possible que les taux d’intérêt augmentent, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur des obligations. Il existe une relation inverse entre la valeur des obligations et les taux d’intérêt lorsque les taux baissent.
Il est possible qu’une caution soit remboursée plus tôt. Le gestionnaire pourrait ne pas être en mesure de réinvestir le produit de manière à générer un rendement aussi élevé si cela se produit.
3. Fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire présentent des risques moindres que les autres fonds communs de placement et la plupart des autres investissements. La loi les limite à investir uniquement dans certains investissements à court terme de haute qualité émis par le gouvernement américain, des sociétés américaines et des gouvernements étatiques et locaux.
Les fonds du marché monétaire tentent de maintenir leur valeur liquidative (VNI) à un niveau constant de 1 $ par action, ce qui représente la valeur d’une action dans un fonds.Cependant, la valeur liquidative peut descendre en dessous de 1 $ si les investissements du fonds performent mal.
Les rendements des fonds du marché monétaire sont souvent inférieurs à ceux des fonds obligataires ou actions. Ils sont vulnérables à la hausse de l’inflation. Votre argent serait réduit de 1 % si un fonds du marché monétaire payait un taux garanti de 3 %, mais l’inflation augmentait de 4 % sur la période d’investissement.
Note
L’une des plus grandes préoccupations lors de la crise financière mondiale était la pénurie potentielle de fonds du marché monétaire. Ces inquiétudes ont disparu avec la reprise de l’économie mondiale, mais la confiance des investisseurs reste un acteur majeur du marché monétaire.
4. Fonds hybrides
Le quatrième type de fonds, l’hybride, combine différents types de fonds. Ils peuvent être configurés pour répondre aux besoins d’un investisseur. Ce type de fonds investit à la fois en actions et en obligations. Non seulement cela confère aux fonds l’attrait d’un risque moindre, mais ils offrent également souvent des rendements décents aux nouveaux investisseurs. Ils pourraient bien fonctionner pour vous si vous avez besoin d’une approche personnalisée.
Le bonus d’un fonds hybride réside dans la diversification du portefeuille. Il vous permet de répartir les actifs de différentes manières tant que vous êtes propriétaire du fonds.
Note
Les fonds hybrides reprennent les risques des fonds en portefeuille. Le fonds présentera un risque plus spécifique aux obligations s’il existe une combinaison plus élevée d’obligations que d’actions, et vice versa.
Les fonds d’actions et d’obligations peuvent se concentrer sur des titres américains ou internationaux. La diversification mondiale peut être vitale pour la diversification entre les marchés d’actions, de titres à revenu fixe et monétaire.
Fonds négociés en bourse
Un fonds négocié en bourse (ETF) n’est pas un fonds en soi mais plutôt une option que vous pouvez utiliser. Il s’agit d’un groupe, ou « panier », de titres négociés en bourse. Les ETF constituent un segment croissant d’options pour l’investisseur moyen. Il s’agit souvent de fonds avec des frais moins élevés, et ils suivent souvent un indice, comme le S&P 500, le Russell 2000, ou encore certains secteurs de l’économie, comme la technologie. Les ETF offrent de nombreux choix d’investissement auxquels vous voudrez peut-être réfléchir.
Foire aux questions (FAQ)
Quel type de fonds commun de placement convient le mieux à un Roth IRA ?
Les meilleurs fonds communs de placement pour votre Roth IRA varieront considérablement en fonction de votre étape de la vie. Lorsque vous êtes jeune, vous souhaitez généralement plus d’actions et moins de placements à revenu fixe. À l’approche de la retraite, cette pondération s’inverse et vous privilégiez généralement les investissements stables à revenu fixe plutôt que les actions volatiles. Il existe également des fonds à date cible qui se rééquilibrent automatiquement vers des investissements conservateurs à mesure que la date cible approche.
À quels types de commissions pouvez-vous vous attendre avec les fonds communs de placement ?
Certains fonds communs de placement facturent des commissions de vente pour la négociation d’actions de fonds. Ces commissions sont également appelées « charges de vente » et sont exprimées en pourcentage de la valeur de la transaction. Les actions de fonds communs de placement de catégorie A facturent des « frais d’acquisition » lorsque vous les achetez. Les actions de fonds communs de placement de catégorie B facturent des « frais de sortie » lorsque vous les vendez. Lorsque cela est possible, vous souhaiterez peut-être rechercher des fonds « sans frais » qui ne facturent aucune commission de vente. Les charges de vente sont différentes des frais de dépenses, que tous les fonds facturent afin de payer les gestionnaires de fonds.
Quel type de fonds commun de placement facture les frais les plus élevés ?
Les fonds communs de placement gérés activement comportent généralement les frais les plus élevés. Les fonds passifs qui suivent des indices comme le S&P 500 sont peu coûteux à maintenir et les investisseurs peuvent partager ces économies. Les gestionnaires de fonds actifs consacrent plus de temps et d’efforts à trouver les meilleurs investissements, vous paierez donc plus pour ce service. Ces frais sont différents des commissions de vente, qui ne correspondent pas nécessairement au fait qu’un fonds soit actif ou passif.
Quel type de fonds commun de placement a pour objectif d’investissement l’appréciation du capital ?
Les objectifs d’investissement oscillent généralement entre l’appréciation du capital et la préservation du capital. Les fonds d’appréciation du capital recherchent des investissements qui gagneront en valeur au fil du temps. Les fonds de préservation du capital recherchent des investissements offrant le plus haut niveau de protection contre les baisses. La plupart des fonds équilibrent ces deux objectifs, mais plus un fonds détient d’actions, en particulier dans les actions de croissance, plus il est susceptible de mettre l’accent sur l’appréciation du capital plutôt que sur la préservation.
