Lorsque vous êtes prêt à commencer à investir votre argent, plutôt que de simplement l’épargner, vous devez garder à l’esprit qu’il n’existe pas qu’une seule bonne façon d’investir. La stratégie ou le style qui vous convient n’est peut-être pas celui qui convient le mieux à votre conjoint, parent ou meilleur ami.
Poser les bonnes questions peut vous aider à décider quelle voie emprunter pour atteindre vos objectifs de placement. Par exemple, êtes-vous un preneur de risques ou êtes-vous opposé au risque ? Recherchez-vous une croissance à long terme ou des gains rapides ? Envisagez-vous de devenir un investisseur autonome, d’investir par l’intermédiaire d’un robot-conseiller ou d’embaucher un conseiller ?
Ce type de réflexion peut vous aider à adapter vos besoins à votre style d’investissement. Dans cette optique, voici huit façons d’investir, chacune avec un objectif particulier.
1. Investissement actif
Un style d’investissement actif pourrait vous convenir si vous pouvez prendre plus de risques et suivre de près les tendances et les mouvements du marché. L’investissement actif est souvent utilisé par des personnes qui ne se soucient pas autant de l’horizon à long terme que du présent. Avec cette stratégie, vous sélectionnez certaines actions et utilisez le market timing pour essayer de surperformer le marché afin de rechercher des bénéfices à court terme.
Étant donné que l’investissement actif implique des achats et des ventes plus fréquents et à court terme, il s’accompagne souvent de considérations vitales en matière de fiscalité et de frais de transaction.
Note
Un risque à éviter avec l’investissement actif est d’essayer de rechercher des rendements basés sur des éléments tels que le biais de récence, qui suppose que la performance récente d’un titre se poursuivra.
2. Investissement passif
Si vous êtes plus réticent à prendre des risques et que vous ne voulez pas observer les hauts et les bas du marché toute la journée, un style d’investissement passif pourrait être plus adapté à vos besoins. Les investisseurs passifs sont ceux qui investissent leur argent sur un horizon temporel à long terme. Au lieu d’essayer d’anticiper le marché comme un investisseur actif, les investisseurs passifs créent des portefeuilles qui suivent un indice pondéré en fonction du marché. Le suivi d’un indice entraînera souvent une réduction du risque grâce à la diversification ainsi qu’une réduction des coûts en raison du faible taux de rotation.
3. Croissance
Le style d’investissement de croissance consiste à investir dans des actions de sociétés dont les bénéfices augmentent plus rapidement que la plupart des autres actions et devraient croître. Ces actions sont souvent considérées comme surévaluées et présentent un ratio cours/bénéfice élevé. Il est essentiel de noter que ces actions versent souvent un dividende faible, voire nul, mais ont le potentiel de compenser cela par des rendements solides.
4. Valeur
Contrairement aux investisseurs de croissance qui recherchent des actions surévaluées, les investisseurs de valeur recherchent les actions défavorisées ou sous-évaluées. Les investisseurs axés sur la valeur s’attendent à une hausse de ces titres et cherchent à les acheter avant qu’ils ne le fassent. Ce style a été popularisé par Warren Buffett, qui soutient que les avantages d’acheter des actions qui se vendent à un prix inférieur à leur valeur reposent sur l’hypothèse qu’elles généreront des rendements solides à l’avenir.
5. Capitalisation boursière
Les personnes qui sélectionnent des actions en fonction de la taille de l’entreprise utilisent un style d’investissement par capitalisation boursière ou capitalisation boursière. La capitalisation boursière est déterminée en examinant le nombre d’actions en circulation multiplié par le bénéfice par action. Il existe trois grandes catégories de capitalisation boursière à utiliser dans votre style d’investissement : petite capitalisation, moyenne capitalisation et grande capitalisation.
Les sociétés à petite capitalisation ont une capitalisation boursière de 300 millions à 2 milliards de dollars, les sociétés à moyenne capitalisation ont une capitalisation boursière de 2 à 10 milliards de dollars et les sociétés à grande capitalisation ont une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars. Les microcapitalisations se situent sous la barre des 300 millions de dollars, tandis que les mégacapitalisations sont les plus grandes entreprises en termes de capitalisation boursière.
Les actions à petite capitalisation sont souvent des investissements plus risqués que les actions à grande capitalisation. Même si leurs rendements peuvent être plus élevés, leur volatilité est également plus élevée. D’un autre côté, les entreprises à grande capitalisation sont celles qui existent depuis beaucoup plus longtemps et qui ont tendance à être plus stables. De nombreuses personnes achètent des actions à grande capitalisation en raison de leurs dividendes et de leur stabilité.
6. Acheter et conserver
Un style d’achat et de conservation est un exemple d’investissement passif. Un investisseur qui investit en achetant et en conservant ne négociera pas très souvent dans son portefeuille. Ils recherchent une croissance à long terme. L’idée derrière l’achat et la conservation est que vous achetez une action alors que son prix est encore bas pour bénéficier de la hausse du prix au fil du temps.
7. Indexation
L’indexation est une autre forme populaire d’investissement passif. Avec ce style, un investisseur crée un portefeuille qui reflète les sociétés d’un indice boursier particulier. Ils recherchent que leur portefeuille performe conformément à l’indice. Ce type d’investissement peut être intéressant si vous recherchez un moyen simple et peu coûteux d’obtenir un portefeuille diversifié à long terme. Les frais de transaction et les taxes pour la gestion de ce type de portefeuilles sont assez faibles, en grande partie en raison de la baisse du chiffre d’affaires.
Note
L’indexation se fait en investissant dans des fonds communs de placement indiciels ou des fonds négociés en bourse, qui suivent la performance d’un indice de référence tel que le S&P 500 ou le Nasdaq. Les ETF ont tendance à être plus efficaces sur le plan fiscal et économique que les fonds indiciels traditionnels.
8. Croissance des dividendes
Pour les investisseurs proches ou à la retraite, passer de la croissance des actifs et des gains en capital au revenu peut être la bonne voie à suivre. De cette façon, vos investissements peuvent produire une partie des flux de trésorerie dont vous avez besoin pour vivre lorsque vous ne travaillez plus. Les actions à dividendes sont un moyen courant d’atteindre cet objectif. Recherchez des entreprises dont les dividendes sont stables et croissants.
Quel style d’investissement choisirez-vous ?
Il n’y a pas de bon ou de mauvais style d’investissement à adopter. Celui qui vous convient le mieux dépend de votre tolérance au risque, de l’horizon temporel d’investissement, de votre âge et de vos objectifs d’investissement. N’oubliez pas que votre style n’est pas gravé dans le marbre non plus. À mesure que vous vieillissez et que vos objectifs de placement changent, votre approche évolue également.
Points clés à retenir
- Lorsque vous êtes prêt à commencer à investir votre argent, vous devez garder à l’esprit qu’il n’existe pas d’approche « universelle ». Il existe au moins huit styles d’investissement à considérer.
- L’investissement actif, passif, de croissance et de valeur sont quatre stratégies clés.
- La capitalisation boursière, l’achat et la conservation, l’indexation et la croissance des dividendes sont quatre autres styles d’investissement.
