Points clés à retenir
- Les dividendes exonérés d’intérêts sont des paiements de dividendes distribués par des fonds communs de placement qui ne sont pas assujettis à l’impôt fédéral.
- Les fonds communs de placement qui émettent des dividendes à taux d’intérêt exonérés sont généralement investis dans des obligations municipales, qui ne sont pas soumises aux impôts fédéraux.
- Les fonds communs de placement qui émettent des dividendes à taux d’intérêt exonérés sont populaires auprès des particuliers fortunés qui souhaitent protéger leurs actifs contre des taux d’imposition plus élevés.
- Les dividendes exonérés d’intérêts ne peuvent pas nécessairement être complètement à l’abri de l’impôt en raison de l’impôt minimum alternatif ou des règles fiscales spécifiques des États.
Comment fonctionnent les dividendes exonérés d’intérêts
De manière générale, les investisseurs doivent payer des impôts sur les revenus de placement, y compris les dividendes. Toutefois, les dividendes de certains types de fonds communs de placement ne sont pas soumis à l’impôt fédéral sur le revenu.Ces dividendes sont appelés dividendes à intérêt exonéré.
Les fonds communs de placement qui offrent des dividendes sans intérêt sont généralement investis, en tout ou en partie, dans des obligations municipales. Ces obligations ne sont pas soumises à l’impôt fédéral. Dans certains cas, ils ne sont pas non plus soumis à l’impôt de l’État. Certaines entités à but non lucratif peuvent également émettre des obligations exonérées d’impôt.
Les obligations d’État et locales sont exonérées d’impôt depuis la création de l’impôt sur le revenu en 1913.Le gouvernement fédéral a créé cette exemption afin d’encourager les investissements étatiques et locaux dans des projets d’infrastructure. Les obligations municipales bénéficient généralement d’une notation plus élevée et sont considérées comme plus sûres que les obligations d’entreprises.
En conséquence, les fonds communs de placement composés d’obligations municipales constituent un investissement populaire pour les particuliers fortunés qui cherchent à minimiser leur fardeau fiscal fédéral, même si les obligations étatiques et locales ont tendance à générer de faibles taux de rendement.
Note
Même si les dividendes à intérêt exonéré ne sont pas imposables, vous devez quand même les déclarer à l’IRS.
Les fonds communs de placement qui émettent des dividendes envoient aux actionnaires le formulaire 1099-INT, qui détaille le montant des revenus d’intérêts, les informations d’identification du payeur et de l’actionnaire ainsi que les informations fiscales. Les actionnaires sont ensuite tenus de déclarer leurs revenus comme revenus sur leur formulaire 1040.
Les obligations municipales ne peuvent pas être utilisées pour éviter entièrement de payer des impôts. En 1969, le Congrès a adopté l’impôt minimum alternatif individuel (AMT).L’AMT a été conçue pour empêcher les personnes à revenu élevé d’utiliser des échappatoires pour éviter entièrement de payer des impôts. L’AMT a été conçue pour garantir que chacun remette une base d’impôts au gouvernement fédéral. Ainsi, les investisseurs qui gagnent des revenus via des dividendes à taux d’intérêt exonérés peuvent toujours être redevables d’impôts en vertu de l’AMT.
Note
Alors que de nombreux États imitent le gouvernement fédéral et évitent d’imposer les revenus des obligations municipales, la plupart des États imposent une taxe sur les obligations nationales et locales émises dans d’autres États.Quelques États imposent les obligations nationales et locales émises dans leur propre État.
Exemple de dividendes exonérés d’intérêts
Parmi les exemples de fonds pouvant verser des intérêts exonérés d’impôt, citons le Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX), qui cherche à investir dans des titres exonérés de l’impôt sur le revenu fédéral et du Massachusetts.Un autre exemple est le Fidelity Conservateur Income Municipal Bond Fund (FCRDX), qui vise à investir au moins 80 % de ses actifs dans des titres de créance municipaux non soumis à l’impôt fédéral sur le revenu.
Avantages et inconvénients des dividendes exonérés d’intérêts
Utile en planification fiscale
Fiable
Besoin de déclarer sur la déclaration de revenus
Des rendements inférieurs à ceux des autres investissements
Avantages expliqués
- Utile en planification fiscale: Les particuliers fortunés peuvent utiliser des dividendes à intérêt exonéré pour minimiser leur charge fiscale.
- Fiable:Les dividendes exonérés d’intérêts sont généralement fiables et les obligations sous-jacentes sont considérées comme présentant un faible risque de défaut par rapport à d’autres types tels que les obligations d’entreprises.
Inconvénients expliqués
- Besoin de déclarer sur la déclaration de revenus: Même si les dividendes à taux d’intérêt exonérés ne sont pas imposables, les investisseurs doivent néanmoins les déclarer à l’IRS dans leur déclaration de revenus.
- Des rendements inférieurs à ceux des autres investissements: Étant donné que les dividendes exonérés d’intérêt proviennent de fonds communs de placement composés d’obligations à faible risque, les rendements que vous obtenez peuvent être inférieurs au fil du temps à ceux des investissements en actions.
Que signifient les dividendes exonérés d’intérêts pour les investisseurs individuels ?
L’avantage des dividendes exonérés d’intérêt est qu’ils ne sont généralement pas soumis à l’impôt fédéral sur le revenu. Cependant, les fonds communs de placement qui versent de tels dividendes investissent dans des titres susceptibles de générer un faible taux de rendement.
Gardez également à l’esprit que ces dividendes peuvent être soumis aux impôts de l’État ou, dans le cas des salariés à revenus élevés, à l’AMT.
Si vous souhaitez préserver votre patrimoine plutôt que de le faire croître et que l’AMT ne vous pose pas de problème, vous apprécierez probablement le faible risque présenté par les fonds communs de placement qui offrent des dividendes sans intérêt.
Foire aux questions (FAQ)
Dois-je déclarer les dividendes exonérés d’intérêts ?
Oui, vous devez déclarer vos dividendes à intérêt exonéré à l’IRS même si, dans la plupart des cas, vous n’avez pas à payer d’impôts sur ceux-ci.
Que signifient les intérêts exonérés ?
Dans le contexte des fonds communs de placement, les intérêts exonérés font référence au fait que les obligations municipales génèrent des intérêts exonérés d’impôt pour les investisseurs.
