Devriez-vous investir dans des fonds communs de placement sans frais ou dans des fonds avec frais ? Devriez-vous investir dans des fonds sans frais seul ou par l’intermédiaire d’un conseiller ? Avant de prendre une décision concernant les meilleurs fonds communs de placement à acheter, vous devez comprendre ce qu’est un fonds commun de placement sans frais et les dépenses que vous paierez avec les différents types de fonds communs de placement.
Comme c’est le cas dans presque tous les scénarios d’investissement, les principaux facteurs impliqués dans la décision d’investir dans certains types de titres dépendent des objectifs financiers et des préférences personnelles de l’investisseur. En d’autres termes, la réponse à la question de savoir si vous devez investir dans des fonds communs de placement sans frais commence par une réponse en deux mots : « Cela dépend ».
Points clés à retenir
- Les charges de fonds sont des frais qui s’appliquent aux transactions sur actions et peuvent être facturés soit au moment de l’achat, soit ultérieurement lors de la vente des actions.
- Le coût des charges ou des frais est pris en compte dans les rendements nets d’un investisseur, mais peut être mesuré à l’avance par le biais du ratio des frais d’un fonds.
- Vous pouvez éviter de payer les frais d’exploitation d’un fonds en faisant appel à un conseiller rémunéré uniquement sur honoraires ou en négociant vous-même des actions individuelles.
- Les fonds sans frais sont presque toujours préférés aux fonds chargés, à condition que le ratio de dépenses soit raisonnable.
Qu’est-ce qu’une charge sur fonds communs de placement ?
Une charge de fonds commun de placement est des frais facturés lorsqu’un investisseur effectue une transaction sur des actions de fonds. Des frais peuvent être facturés lors de l’achat de parts de fonds (frais d’acquisition) ou lors de la vente de parts de fonds (frais de sortie). Ces frais sont payés au courtier pour vendre le fonds (ou conseiller à un investisseur d’acheter le fonds). Les fonds communs de placement qui ne facturent pas de frais sont appelés fonds communs de placement sans frais.
Certaines catégories d’actions de fonds peuvent facilement être confondues avec des fonds communs de placement sans frais. En règle générale, les actions de classe B et les actions de classe C ne facturent pas de frais d’acquisition. En d’autres termes, à première vue, il semble que si vous investissez dans un fonds d’actions de classe B ou C, vous investissez dans un fonds commun de placement sans frais. En réalité, vous achetez un fonds qui comporte des frais de sortie (frais de souscription différés conditionnels) et des frais 12b-1 permanents plus élevés.Un véritable fonds commun de placement sans frais n’a pas de frais d’entrée ou de sortie.
Combien coûte un fonds commun de placement sans frais ?
Combien de fois nous a-t-on dit qu’un déjeuner gratuit n’existait pas ? Il en va de même pour les fonds communs de placement sans frais ; rien n’est gratuit dans le monde de l’investissement. Les fonds communs de placement sans frais peuvent être exempts de frais de souscription (charges), mais ils comportent des frais.
Toutes les catégories d’actions de fonds, avec ou sans frais, comportent des frais qui sont payés sur les actifs du fonds aux conseillers en investissement du fonds (au lieu de payer le conseiller/courtier qui vend le fonds). En d’autres termes, les investisseurs considèrent ces frais comme une réduction de leurs rendements nets par rapport à une dépense sur leur relevé bancaire ou de courtage.
Les frais des fonds communs de placement sont exprimés dans ce qu’on appelle un ratio de dépenses, qui est un pourcentage qui exprime les frais de fonctionnement d’un fonds commun de placement. Les frais et dépenses varient considérablement d’un fonds à l’autre et peuvent aller de moins de 0,10 % à plus de 2,00 %, selon le style d’investissement, la capitalisation boursière, les actifs du fonds, la société de fonds et la classe d’actions du fonds.
Note
Pour avoir une idée de l’impact des frais et dépenses d’un fonds sur vos rendements, jetez un œil à notre liste de ratios de dépenses moyens pour les fonds communs de placement.
Devriez-vous acheter des fonds communs de placement sans frais vous-même ou par l’intermédiaire d’un conseiller ?
Certains investisseurs préfèrent investir seuls dans des fonds communs de placement sans frais. Chaque investisseur a ses propres raisons de choisir la voie du bricolage. Les raisons varient de l’évitement du coût du paiement de frais au manque de confiance dans les conseillers financiers.
De nombreux investisseurs amateurs choisissent une approche conventionnelle consistant à acheter des fonds communs de placement sans frais bon marché via Vanguard et/ou T. Rowe Price. Ils peuvent choisir un fonds diversifié à gestion passive qui suit un indice tel que l’indice S&P 500. Ils peuvent combiner divers indices afin de constituer un portefeuille diversifié composé de plusieurs ou de plusieurs parties du marché (des actions américaines de grandes sociétés aux actions internationales de petites sociétés).
D’un autre côté, de nombreux investisseurs ont trouvé des conseillers de confiance qui facturent des frais basés sur les actifs investis plutôt que de facturer une commission de vente. Les conseillers rémunérés uniquement sur honoraires sont en mesure d’aider les investisseurs à déterminer une répartition d’actifs appropriée en fonction de leurs objectifs et de les aider à maintenir le cap dans les bons comme dans les mauvais moments.
Note
Les conseillers qui facturent des frais basés sur les actifs sous gestion, plutôt que sur des commissions sur les ventes, démontrent qu’ils peuvent donner la priorité aux intérêts de l’investisseur car il n’y a aucune incitation à acheter ou à vendre.
L’essentiel de l’achat de fonds communs de placement sans frais
Que vous achetiez des fonds sans frais ou des fonds avec frais, ou que vous le fassiez vous-même ou par l’intermédiaire d’un conseiller, vous devez comprendre ce qu’est un fonds commun de placement sans frais et ce qu’un fonds commun de placement sans frais n’est pas.
Devriez-vous investir dans des fonds communs de placement sans frais ou dans des fonds avec frais ? Devriez-vous investir dans des fonds sans frais seul ou par l’intermédiaire d’un conseiller ? Avant de prendre une décision, vous devez comprendre ce qu’est un fonds commun de placement sans frais et ce qu’il n’est pas.
L’essentiel est que les fonds sans frais sont presque toujours préférés aux fonds chargés. Assurez-vous simplement que les ratios de dépenses de vos fonds sans frais sont inférieurs à la moyenne.
