Les investisseurs disposent d’un large éventail de choix d’investissement. Outre la négociation d’actions individuelles, qui offrent une part de propriété dans une société spécifique, les investisseurs peuvent choisir parmi des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) qui leur donnent accès à pratiquement tous les coins des marchés financiers. Les ETF sont des collections d’actions, d’obligations ou d’autres investissements négociés en bourse.
Vous voulez que vos investissements performent bien. Chaque instrument d’investissement apporte son propre ensemble d’avantages et d’inconvénients. Avec autant de choix différents, de nombreux investisseurs ont du mal à décider exactement dans quoi investir lorsqu’ils choisissent entre des actions et des ETF.
Il est important de connaître les différences et les nuances de chacun pour faire un choix éclairé qui correspond à vos stratégies d’investissement.
Quelle est la différence entre les ETF et les actions ?
| ETF | Actions |
|---|---|
| Investissement géré et mutualisé par des professionnels | Actions individuelles d’une société |
| Un peu moins risqué car il s’agit d’un pool de plusieurs investissements | Peut être risqué, car ils sont liés à la performance d’une entreprise |
| Un peu moins liquide, mais cela dépend du fonds | Un peu plus liquide, mais cela dépend du stock |
Comment ils sont structurés
Vous entendrez couramment les actions et les ETF appelés « actifs » et « titres ». Même si ces termes peuvent sembler déroutants, ils ne le sont pas vraiment. Un actif est tout ce qui a de la valeur que vous pourriez posséder, et un titre est un actif que vous pouvez échanger, en totalité ou en partie.
Les actions, également appelées actions, sont des actions émises par des entreprises pour lever des fonds. Une action vous donne une partie des droits de vote dans une entreprise, sauf si vous achetez des actions privilégiées (renoncer aux droits de vote confère une priorité de paiement plus élevée et des paiements souvent plus élevés que les actions ordinaires).
Note
Les actions dont le prix est inférieur à cinq dollars par action sont souvent appelées « penny stocks ». La négociation de penny stocks est risquée et considérée comme spéculative.
Les actions ordinaires permettent aux propriétaires de voter lors des assemblées d’actionnaires et peuvent verser une partie des bénéfices de l’entreprise à l’investisseur, appelée « dividendes ». Les actions se négocient principalement sur des bourses comme la Bourse de New York (NYSE) ou le Nasdaq.
La valeur d’une action changera en fonction de l’entreprise, de ses performances et de sa structure financières, de l’économie, du secteur dans lequel elle évolue et de nombreux autres facteurs.
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un type d’investissement géré et mis en commun par des professionnels. Les gestionnaires d’ETF achèteront des actions, des matières premières, des obligations et d’autres titres, créant ainsi ce que l’on appelle généralement un « panier de fonds ». Les fonds contenus dans le panier sont appelés « avoirs ». Les gestionnaires de fonds vendent ensuite les actions des participations aux investisseurs.
Lors de l’exploitation du fonds, les gestionnaires achèteront ou vendront des parties des titres pour que le fonds reste aligné sur tout objectif d’investissement déclaré. Par exemple, un ETF peut suivre un indice boursier ou un secteur industriel particulier, en achetant uniquement des actifs cotés sur l’indice pour les investir dans le fonds.
Note
Les valeurs des ETF et des actions changeront ou « bougeront » tout au long d’une journée de bourse. Si vous êtes un investisseur à long terme, ces mouvements ne devraient pas être préoccupants.
La valeur d’une action ETF changera tout au long de la journée en fonction des mêmes facteurs que les actions. Les ETF versent généralement une partie des bénéfices aux investisseurs après déduction des frais de gestion professionnelle. Vous pouvez trouver des ETF axés sur un seul secteur, un seul pays, une seule devise, des obligations, etc.
Il existe même des fonds inversés, ce qui signifie que les fonds sont conçus pour évoluer dans la direction opposée du marché dans le but de couvrir le risque de leur portefeuille. « Couverture » est le terme utilisé pour acheter des investissements qui réduiront le risque de fluctuations du marché susceptibles d’entraîner des pertes.
Note
Les ETF inversés comportent un niveau de risque important. Bien qu’ils puissent se protéger contre une baisse du marché, si les actions rebondissent, la valeur des ETF inversés peut diminuer aussi rapidement qu’elle avait augmenté. Ils ne sont pas destinés aux investissements à long terme, les investisseurs doivent donc soigneusement déterminer s’ils en valent le risque.
Les risques des ETF par rapport aux actions
Les investissements peuvent être volatils. De nombreux facteurs affectent les investissements ; le roulement des dirigeants de l’entreprise, les problèmes d’approvisionnement et les changements dans la demande n’en sont que quelques-uns. Les investissements comportent également un risque d’inflation, qui correspond à une perte de valeur due à la baisse de la valeur du dollar. Par exemple, vous pourriez recevoir une distribution de 1,50 $ d’un émetteur d’actions un an, puis observer le taux d’inflation augmenter au cours de l’année suivante. Les 1,50 $ que vous recevrez l’année prochaine vous permettront d’acheter moins que l’année précédente, ce qui les rendra moins précieux.
D’autres risques sont le risque de taux d’intérêt, qui affecte les obligations (le risque de hausse des taux, ce qui fait baisser le prix de l’obligation), et le risque de liquidité, qui est le risque de ne pas pouvoir vendre un investissement si les prix baissent.
Note
La volatilité d’une action est mesurée à l’aide d’une mesure appelée « bêta ». Il s’agit d’une mesure comparative utilisée pour indiquer la volatilité d’une action en fonction du marché auquel elle appartient.
Les risques peuvent être mesurés et communiqués à l’aide du bêta d’un titre. Un bêta de 1,0 indique que sa volatilité est égale à celle du marché, inférieur à 1,0 indique une volatilité inférieure à celle du marché, tandis qu’un bêta supérieur à 1,0 indique une volatilité supérieure à celle du marché.
Un ETF est légèrement moins risqué, car il s’agit d’un mini-portefeuille, ou « panier », d’investissements. C’est quelque peu diversifié, mais cela dépend vraiment du contenu de l’ETF. Si vous deviez investir dans un ETF pétrolier et gazier, vous assumeriez presque le même risque que si vous achetiez une action individuelle.
Cependant, les ETF pourraient surmonter ce problème en répartissant leurs avoirs dans le monde entier, en détenant des actions de gaz naturel et de pétrole, ou en diversifiant le panier d’autres manières grâce à une stratégie de couverture.
Liquidité
La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle il est possible de convertir des actions ou des ETF en espèces ou en un autre investissement. Avec les actions, cela dépendra de la société qui émet les actions. S’il s’agit d’actions reconnues, financièrement stables et de haute qualité, également appelées « actions de premier ordre », vous n’aurez aucun problème à négocier des actions. D’un autre côté, la négociation des penny stocks peut prendre des semaines, voire des jours (si vous pouvez les négocier).
Les ETF sont pour la plupart presque aussi liquides que les actions. Encore une fois, cela dépendra de la qualité des produits que l’ETF propose dans son panier. Le volume des transactions du fonds aura également un impact sur la liquidité.
Similitudes entre les ETF et les actions
En plus d’être négociés sur le marché libre, les ETF et les actions présentent d’autres similitudes.
Implications fiscales
L’Internal Revenue Service (IRS) évaluera les impôts sur les revenus de dividendes (bénéfices de l’entreprise restitués aux investisseurs) provenant des actions et des ETF.
Vous paierez également un impôt sur les plus-values si vous avez réalisé un bénéfice lorsque vous vendez une action ou un ETF. Les gains en capital correspondent à toute augmentation supérieure à ce que vous avez payé pour le titre. Vous pouvez déduire vos pertes jusqu’à un certain point, ce qui contribuera à compenser la valeur totale sur laquelle les gains en capital sont calculés.
Note
Les dividendes sont imposés comme des revenus à moins qu’ils ne répondent aux critères des dividendes qualifiés, auquel cas ils sont imposés comme des gains en capital.
Flux de revenus
Vous pouvez créer un flux de revenus à partir de votre portefeuille d’actions qui versent un dividende régulier. De nombreuses entreprises partagent leurs bénéfices avec leurs actionnaires. Il a même été prouvé que certains augmentent leur dividende année après année. Ces actions sont connues sous le nom d’« aristocrates des dividendes ».
Les ETF peuvent également créer des flux de revenus avec leur panier de titres. Souvent, un fonds investira une partie de ses fonds dans des obligations, qui sont des titres de créance d’entreprises et d’États. Ils disperseront les revenus tirés de ces investissements aux actionnaires après déduction des dépenses.
L’essentiel
Les fonds négociés en bourse comportent des risques, tout comme les actions. Bien qu’ils aient tendance à être considérés comme des investissements plus sûrs, certains peuvent offrir des gains supérieurs à la moyenne, tandis que d’autres ne le sont pas. Cela dépend souvent du secteur ou de l’industrie suivi par le fonds et des actions contenues dans le fonds.
Les actions peuvent présenter, et c’est souvent le cas, une plus grande volatilité en fonction de l’économie, de la situation mondiale et de la situation de la société qui a émis l’action.
Les ETF et les actions sont similaires dans le sens où ils peuvent tous deux être des investissements à risque élevé, modéré ou faible en fonction des actifs placés dans le fonds et du risque de ces actifs. Votre tolérance personnelle au risque peut être un facteur important pour décider lequel vous convient le mieux. Les deux ont des frais et sont imposés, et tous deux fournissent des flux de revenus.
Chaque choix d’investissement doit être fait en fonction du risque encouru pour l’individu et de ses objectifs et stratégies d’investissement. Ce qui convient à un investisseur peut ne pas l’être pour un autre. Gardez ces différences et similitudes fondamentales à l’esprit lorsque vous recherchez vos investissements.
Foire aux questions (FAQ)
Vaut-il mieux acheter un ETF à dividendes élevés ou une action à dividendes élevés ?
Si votre seule considération est le revenu, il peut être préférable d’acheter des actions stables ayant un historique d’augmentation des dividendes. Les ETF facturent des frais qui grugent vos revenus. Cependant, les ETF à dividendes élevés peuvent offrir une meilleure stabilité des prix grâce à la diversification, ils peuvent donc mieux convenir à un investisseur soucieux de réduire les risques et de préserver le capital.
Qu’est-ce qu’un portefeuille ETF ?
Un « portefeuille ETF » fait référence à l’affinement de votre stratégie d’investissement avec un solde d’ETF ciblés dans votre compte. Par exemple, si un investisseur souhaite moins d’exposition technologique qu’un fonds indiciel large ne lui offrirait, il pourrait alors acheter moins d’actions dans un ETF du secteur technologique et plutôt rediriger ces fonds vers des ETF sectoriels différents.
Quelles actions contiennent l’ETF QQQ ?
QQQ est un ETF qui suit les 100 plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq.QQQ est souvent utilisé comme indicateur du secteur technologique, puisque ses plus grands titres comprennent des sociétés comme Apple, Microsoft, Amazon et Meta.
