Les actions de moyenne capitalisation sont des actions de sociétés publiques dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 et 10 milliards de dollars.La capitalisation boursière correspond au nombre d’actions de la société multiplié par le cours de l’action. Ce sont des entreprises familières qui ont un bon potentiel de croissance.
Points clés à retenir
- Un investisseur peut acheter des actions d’une société à moyenne capitalisation, ou acheter des actions dans des ETF ou des fonds communs de placement qui suivent la performance plus large de toutes les sociétés publiques à moyenne capitalisation.
- Les actions de moyenne capitalisation offrent un potentiel de croissance supplémentaire pendant la phase d’expansion du cycle économique.
- Les moyennes capitalisations ne sont pas aussi volatiles que les petites capitalisations, mais elles sont moins stables que les grandes capitalisations.
Comment acheter
Faut-il acheter des actions de moyenne capitalisation ou des fonds communs de placement ? Si vous achetez des actions individuelles, vous devez rechercher chaque entreprise pour décider quelles sont les bonnes sélections. Cela demande du temps et de l’expertise. Le compromis est que vous pourriez découvrir quelque chose que les analystes boursiers ont négligé.
Il est beaucoup plus facile de sélectionner des fonds communs de placement de moyenne capitalisation. Ces fonds sont dirigés par des gérants qui connaissent parfaitement le secteur des valeurs moyennes. Vous devez toujours les rechercher, mais cela réduit votre risque. En effet, les fonds assurent la diversification. Ils vous offrent le meilleur rendement pour le moindre risque au fil du temps.
Vous pouvez également décider d’opter pour des fonds négociés en bourse qui se concentrent sur les actions de moyenne capitalisation. Ils ont des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement. En revanche, vous ne surperformerez jamais le marché avec un ETF. C’est parce que leur objectif est de suivre le marché.
4 raisons d’acheter
Chaque portefeuille bien diversifié devrait contenir un certain pourcentage d’actions de moyenne capitalisation ou de fonds communs de placement. Le montant dépend de vos objectifs d’investissement spécifiques et de votre allocation d’actifs. Cela dépend également de la phase actuelle du cycle économique. Voici quatre raisons d’acheter des actions de moyenne capitalisation.
1. Expansion du cycle économique
Les entreprises de taille moyenne réussissent bien dans la phase d’expansion du cycle économique. La croissance est stable alors que les taux d’intérêt sont encore bas et que le capital est bon marché. Les dirigeants de sociétés de taille moyenne peuvent ainsi obtenir les prêts à faible coût dont ils ont besoin pour répondre à la demande croissante.Ils se développent soit grâce à des investissements en biens d’équipement, soit par des fusions ou des acquisitions.
2. Moyennes capitalisations et petites capitalisations
Les sociétés à moyenne capitalisation ne sont pas aussi risquées que les sociétés à petite capitalisation. En cas de ralentissement économique, les sociétés à petite capitalisation seront moins susceptibles de faire faillite.
Les sociétés à moyenne capitalisation existent depuis plus longtemps que les petites entreprises, vous pouvez donc obtenir plus d’informations à leur sujet grâce à la recherche. Ils ont plus d’antécédents et sont un peu plus stables.
En fait, vous devez faire des recherches avant d’acheter des actions de moyenne capitalisation. Ces entreprises ont des bénéfices et un potentiel de croissance différents.
Certaines de ces sociétés pourraient conserver indéfiniment des actions de taille moyenne. Leur modèle économique ne leur permettra peut-être pas de croître davantage. Ils répondent peut-être à toute la demande existante pour leur produit. Dans un autre cas, leur direction pourrait ne pas vouloir devenir une entreprise à grande capitalisation. Ils peuvent aimer diriger une entreprise de taille moyenne.
Il y en a qui ont des bénéfices solides mais qui évoluent dans un segment peu attractif du marché boursier. En conséquence, ils ont un faible ratio cours/bénéfice. Même si leurs ventes sont fortes, les investisseurs n’aiment pas leur secteur. Sans cette pénalité, ces moyennes capitalisations pourraient autrement devenir des grandes capitalisations.
D’autres sociétés de taille moyenne pourraient être sur le point de constituer la prochaine grande percée. Ils sont peut-être sur le point d’annoncer un nouveau produit ou d’acquérir un concurrent. Dans ces cas-là, une entreprise de taille moyenne peut offrir le même potentiel de croissance qu’une entreprise plus petite, avec moins de risques.
Une entreprise à moyenne capitalisation pourrait également s’avérer rentable si une entreprise à grande capitalisation décidait de l’acheter. Dans ce cas, vos actions pourraient être converties en actions à grande capitalisation. Si le switch est généreux, vous pourriez gagner beaucoup.
3. Moyennes capitalisations et grandes capitalisations
Une entreprise de taille moyenne ne sera pas aussi stable qu’une entreprise à grande capitalisation. Premièrement, elles ne disposent pas d’autant de capital pour survivre à une récession. Par conséquent, ils seront plus risqués dans la phase de contraction du cycle économique. Deuxièmement, ils se concentrent généralement sur un type d’entreprise ou de marché. Si ce marché disparaît, ils disparaîtront également.
4. Les moyennes capitalisations surperforment généralement les grandes et les petites capitalisations
Historiquement, les moyennes capitalisations ont surperformé les petites et grandes capitalisations.Cependant, les dernières années ont été très volatiles, ce qui a conduit les grandes capitalisations à surperformer les petites et moyennes capitalisations sur 10 ans. L’indice S&P MidCap a rapporté environ 2 719 $ pour chaque 1 000 $ investi de 2012 à 2022.L’indice Russell 2000®, qui mesure les petites capitalisations, a rapporté environ 2 896 $.Le S&P 500, qui est principalement composé de sociétés à grande capitalisation, a rapporté environ 3 187 $.Souvent, dans des conditions économiques normales, les moyennes capitalisations présentent un risque plus faible que les petites capitalisations, mais un rendement plus élevé que les grandes capitalisations.
Exemples
De nombreuses entreprises de taille moyenne sont bien connues. Ils existent depuis assez longtemps pour assurer leur niche de marché. De nombreuses entreprises de taille moyenne opèrent dans les secteurs de la finance, de l’immobilier ou des transports.
Voici une liste de quelques sociétés de taille moyenne bien connues (en mars 2022) :
- 3D Systems Corp : Capitalisation boursière de 1,91 milliard de dollars. Fabricant d’imprimantes 3D.
- Dollar Tree Inc. : Capitalisation boursière de 31,86 milliards de dollars. Détaillant discount.
- Nu Skin Enterprises : capitalisation boursière de 2,36 milliards de dollars. Produits de soins personnels de commercialisation à plusieurs niveaux.
- Pitney Bowes : capitalisation boursière de 861 millions de dollars. L’entreprise technologique est surtout connue pour ses machines à affranchir.
Cette liste a simplement pour but de montrer la grande variété de sociétés de taille moyenne. Il ne recommande pas ces actions et ne garantit même pas qu’il s’agit d’investissements sûrs. C’est pourquoi vous avez besoin d’un bon conseiller financier. Il ou elle trouvera les meilleures actions pour votre allocation d’actifs. Vous découvrirez si les actions de moyenne capitalisation conviennent même à vos objectifs d’investissement personnels.
