Les « actions de premier ordre » sont un surnom donné aux actions ordinaires de grandes entreprises ayant des antécédents de croissance. Ces actions ont tendance à coûter plus cher, mais elles constituent des choix populaires en raison de leur stabilité et de leur croissance lente et régulière.
Leur croissance régulière en fait de bons choix si vous investissez à long terme. Découvrez pourquoi vous souhaiterez peut-être ajouter ces actions à votre portefeuille.
Que sont les actions de premier ordre ?
Le terme « actions de premier ordre » vient du poker, où la couleur du jeton de jeu le plus précieux est le bleu. Il existe de nombreuses idées sur ce qui constitue précisément une action de premier ordre. En règle générale, les actions et les entreprises de premier ordre affichent une capacité bénéficiaire stable sur plusieurs décennies. Ils peuvent également se targuer de longs antécédents de versements ininterrompus de dividendes aux actionnaires ordinaires.
Ces actions sont incluses dans l’indice S&P 500. Bon nombre des valeurs les plus performantes sont incluses dans le Dow Jones Industrial Average, plus sélectif. Ils affichent des bilans et des comptes de résultats solides.
Les entreprises de premier ordre sont beaucoup plus grandes que les sociétés classiques et se classent souvent parmi les plus grandes entreprises du monde. Ils ont tendance à posséder un avantage concurrentiel difficile à battre. Cela peut prendre la forme d’un avantage de coût obtenu grâce à des économies d’échelle, à la valeur de la franchise dans l’esprit de l’acheteur ou à la propriété d’actifs stratégiquement importants tels que des champs pétroliers de choix.
Ces entreprises rachètent souvent des actions lorsque le cours de l’action est attractif par rapport aux bénéfices des propriétaires. Ils émettent des obligations considérées comme de qualité investissement, les meilleures parmi les meilleures étant notées triple A.
Pourquoi les actions de premier ordre sont populaires
L’une des raisons pour lesquelles les investisseurs aiment tant les actions de premier ordre est qu’elles ont tendance à avoir des taux de rendement stables. Le parcours n’est pas toujours fluide, surtout en cas de ralentissement économique, mais ces entreprises réalisent des bénéfices au fil du temps.
Ils ne sont pas non plus volatils. Les entreprises plus récentes peuvent connaître des hauts et des bas à mesure qu’elles s’établissent. Vous pouvez constater de fortes fluctuations de valeur, ce qui peut être stressant et rendre difficile de savoir quand acheter ou vendre. La valeur des actions de premier ordre peut changer, mais il est peu probable que vous constatiez très souvent des fluctuations spectaculaires des prix.
Enfin, les investisseurs ont tendance à aimer les actions de premier ordre car la solidité de leurs états financiers signifie que leurs revenus passifs provenant des dividendes ne sont pratiquement jamais en danger, surtout si le portefeuille est largement diversifié. Si jamais nous en arrivions au point où bon nombre des plus grandes sociétés américaines réduisaient leurs dividendes à tous les niveaux, les investisseurs auraient des préoccupations bien plus importantes que celles du marché boursier.
Exemples d’actions de premier ordre
De nombreuses actions de premier ordre portent des noms familiers, notamment :
- Amazone (AMZN) :Amazon a été fondée en 1994 par Jeff Bezos. L’entreprise a commencé comme libraire, mais s’est développée pour vendre à peu près tout. Ses prix bas et ses infrastructures lui confèrent un avantage concurrentiel. En 2022, cela valait plus de 1 000 milliards de dollars.
- Alphabet (GOOGL) :Alphabet est une société holding qui exploite Google, Android et Chrome ainsi que des sociétés moins connues comme Verily et Waymo.En 2022, sa valeur dépasserait également 1 000 milliards de dollars.
- La société Coca-Cola (KO) :Peu de marques sont plus connues que Coca-Cola. Aujourd’hui, Coca-Cola est une entreprise mondiale comptant plus de 700 000 employés.En 2022, cela valait environ 264 milliards de dollars.
Note
De temps en temps, une ancienne valeur de premier ordre fait faillite, comme lors de la disparition d’Eastman Kodak en 2012. Mais même dans de tels cas, les propriétaires à long terme peuvent finir par gagner de l’argent grâce aux dividendes, aux retombées et aux crédits d’impôt.
Actions de premier ordre dans le cadre d’un portefeuille diversifié
À moins d’une guerre catastrophique ou d’un événement extérieur, il n’y a jamais eu un moment dans l’histoire où vous auriez fait faillite en achetant des actions de premier ordre en tant que classe (en supposant, bien sûr, que vous soyez bien diversifié, que vous déteniez pendant une période suffisamment longue et que vous achetiez à un bon prix). Bien sûr, il y a eu des périodes comme 1929 à 1933, 1973 à 1974 et 2008 à 2009, époques où de nombreuses personnes ont vu la moitié de leur richesse disparaître sous leurs yeux en termes de valeur marchande. Cela fait partie du compromis. Ces temps reviendront encore et encore. Si vous détenez des actions, vous ressentirez cette douleur.
Il est préférable de garder à l’esprit que les actions de premier ordre font souvent partie d’une stratégie d’achat et de conservation avec un calendrier plus long. Ils peuvent constituer un élément clé d’un portefeuille diversifié qui comprend des investissements à faible risque comme les obligations.
