Que sont les fonds obligataires à moyen terme ?

Définition et exemples de fonds obligataires à moyen terme

Les fonds obligataires à moyen terme investissent dans des obligations qui offrent aux investisseurs un délai de redressement de cinq à dix ans. Les fonds communs de placement mettent en commun l’argent de nombreux investisseurs et l’investissent en gardant à l’esprit un objectif ou un type d’investissement spécifique. Elles ont tendance à être plus faciles à acheter que les obligations individuelles, car les gestionnaires de fonds effectuent la recherche pour vous. Le montant minimum nécessaire pour investir est également généralement inférieur.

Avec un fonds obligataire, vous diversifiez vos avoirs et vous pouvez investir dans de nombreux types d’obligations différentes : obligations d’État, d’entreprises de qualité investissement, entreprises à haut rendement, municipales, par exemple – ce qui minimise le risque de défaut anéantissant tous vos actifs. Les fonds obligataires à moyen terme ne sont pas différents et vous offriront une diversification au sein de cette classe de fonds obligataires.

Le maintien d’une combinaison diversifiée d’investissements provenant de différentes classes d’actifs est un élément important de tout plan d’investissement. C’est pourquoi il est important de surveiller la répartition totale de votre actif dans toutes les catégories d’actifs de placement. Les décisions d’investissement doivent toujours être prises en tenant compte de votre horizon temporel et de votre tolérance au risque.

Comment fonctionnent les fonds obligataires à moyen terme

Les obligations ont des dates d’échéance (c’est-à-dire lorsque l’émetteur de l’obligation rembourse le principal ou la valeur nominale de l’obligation) qui peuvent aller de moins d’un an à plusieurs décennies. La décomposition de cette fourchette en périodes plus courtes permet aux investisseurs de déterminer plus facilement dans quelle mesure certaines obligations s’alignent sur leur stratégie d’investissement et leurs objectifs financiers. Les plages sont généralement définies comme :

• Court terme : moins d’un an à cinq ans
• Moyen terme : cinq à dix ans
• Long terme : dix ans ou plus

Les obligations à court terme offrent moins de risque de taux d’intérêt que les obligations à long terme, mais elles sont souvent considérées comme une alternative aux fonds du marché monétaire avec leurs rendements relativement faibles. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix d’une obligation existante baisse, car les investisseurs obtiendraient un rendement plus élevé en achetant une nouvelle obligation payant des intérêts plus élevés.

Lorsque les taux d’intérêt sont incertains, rester sur le moyen terme peut être un juste milieu. En effet, vous assumeriez moins de risque de taux d’intérêt qu’avec une obligation à long terme, tout en obtenant un rendement légèrement meilleur que celui d’une obligation à court terme.

Les frais sont l’un des facteurs les plus critiques lors du choix d’un fonds commun de placement. Le fonds obligataire national moyen a un ratio de frais d’environ 0,42 %, mais vous pouvez trouver un fonds indiciel obligataire encore moins coûteux.Plus important encore, recherchez un fonds sans frais. Les charges sont des commissions ou des dépenses supplémentaires que vous pouvez payer au début lorsque vous achetez l’obligation pour la première fois, ou au final une fois que vous la vendez.

Avantages et inconvénients des fonds obligataires à moyen terme

Avantages expliqués

• Moins de travail pour l’investisseur :Lorsque vous investissez dans un fonds obligataire à moyen terme, vous éliminez une grande partie du travail nécessaire à la recherche de sociétés individuelles, de leur santé financière et de la valeur de l’investissement. Lorsque vous décidez d’investir dans un fonds obligataire, la seule recherche nécessaire concerne les informations sur le fonds lui-même, pas nécessairement sur les sociétés individuelles du fonds.
• Diversification automatique :Non seulement la diversification est importante en ce qui concerne le type d’investissement, mais elle est également importante au sein des classes d’actifs. Investir dans des fonds obligataires à moyen terme vous offre une diversification instantanée en répartissant l’investissement sur différents types d’entreprises et risques obligataires.

Inconvénients expliqués

• Des rendements inférieurs à ceux des actions :Si les obligations sont généralement considérées comme des investissements plus sûrs que les actions, elles offrent également des rendements bien inférieurs. Si vous êtes plus jeune et souhaitez vous concentrer sur la croissance de votre portefeuille plutôt que sur la préservation du capital, les obligations pourraient ne pas offrir des rendements suffisamment élevés pour vous satisfaire.
• Risque inflationniste :L’inflation se produit lorsque la valeur d’achat du dollar baisse. Avec des obligations offrant de faibles rendements, il est possible que le taux d’intérêt de l’obligation ne suive pas le taux d’inflation. Si votre obligation offre 1 %, mais que l’inflation augmente de 2 %, votre pouvoir d’achat diminue.