Un CD lié au marché est un certificat de dépôt dont le rendement est basé sur des mesures de marché sous-jacentes variables, telles que des indices, des matières premières ou des devises.
Avant de choisir le type de CD dans lequel investir, il est important de comprendre en quoi les CD liés au marché diffèrent des CD traditionnels, qui offrent un taux de rendement fixe. Comprendre le fonctionnement des CD liés au marché peut vous aider à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
Définition et exemples d’un CD lié au marché
Un CD lié au marché est un certificat de dépôt qui contient une somme d’argent fixe et est détenu pendant une durée déterminée, également appelée terme, qui se termine à une date d’échéance. Contrairement à d’autres types de CD, un CD lié au marché est lié aux rendements du marché sous-jacent plutôt qu’aux taux d’intérêt fixes.
- Noms alternatifs: CD à taux variable, CD indexé sur actions
Par exemple, un CD lié au marché peut être basé sur l’indice S&P 500. Si l’indice augmente pendant la durée du CD, vous pourriez participer à une partie de cette hausse et peut-être gagner plus qu’avec des CD à taux fixe. Cependant, rien ne garantit que le marché surpassera les taux d’intérêt offerts par les CD traditionnels.
Comment fonctionne un CD lié au marché
Les CD liés au marché détiennent une somme fixe jusqu’à une date d’échéance convenue, et leurs rendements sont liés à un marché sous-jacent tel qu’un indice boursier. Cependant, les institutions financières peuvent proposer des conditions très différentes concernant les rendements des CD liés au marché, il est donc important de lire les petits caractères.
Par exemple, les CD liés au marché peuvent avoir des taux de participation variables, qui déterminent le pourcentage de rendement que votre CD peut générer. Si un CD lié au marché offre un taux de participation de 100 %, vous pourriez profiter du rendement intégral du marché sous-jacent. Mais un taux de participation de 90 % signifierait que vous n’obtiendrez que 90 % du rendement. Cela signifie qu’un gain boursier de 10 % pourrait ne générer qu’un rendement de 9 % sur votre CD lié au marché.
Note
Les conditions de CD liées au marché peuvent également plafonner le rendement total. Par exemple, un plafond de 20 % pourrait signifier que même si le taux de participation est de 100 %, un gain boursier de 25 % ne pourrait toujours signifier qu’un gain de 20 % pour votre investissement.
D’un autre côté, les CD liés au marché protègent également votre investissement principal. Tant que vous détenez le CD jusqu’à la date d’échéance, votre capital est garanti, même si le marché subit un ralentissement.Par exemple, si vous investissez 10 000 $ dans un fonds indiciel qui suit le S&P 500 et que l’indice chute de 10 %, il vous restera peut-être 9 000 $. Mais si vous aviez placé les mêmes 10 000 $ dans un CD lié au marché et que vous l’aviez conservé jusqu’à son échéance, vous récupéreriez la totalité de 10 000 $, même si le marché baissait.
Note
Si vous souhaitez retirer votre argent d’un CD lié au marché avant la date d’échéance, vous pourrez peut-être le vendre (bien qu’il n’y ait aucune garantie), mais vous risquez de perdre une partie de votre capital.
CD liés au marché par rapport aux CD traditionnels
| CD liés au marché | CD traditionnels |
|---|---|
| Les rendements sont inconnus jusqu’à la date d’échéance | Les rendements sont fixes et vous pouvez généralement les calculer dès le départ |
| Peut être basé sur de nombreuses mesures de marché différentes, telles que la performance de certains indices boursiers | Basé sur les taux d’intérêt au moment où vous ouvrez le CD |
| Impliquent généralement des frais | N’implique généralement pas de frais en dehors des éventuelles pénalités de retrait anticipé |
| Ils ont souvent des mandats pluriannuels | Les durées peuvent varier de courtes à longues (par exemple, six mois à six ans, parmi de nombreuses autres options) |
| Dépôts d’ouverture minimum requis, comme 1 000 $ ou plus | Peut n’avoir aucun dépôt minimum d’ouverture ou un minimum faible (par exemple, 500 $) |
Ce que signifie un CD lié au marché pour les particuliers
Comprendre les CD liés au marché peut aider les individus à prendre de meilleures décisions d’investissement. Pour certaines personnes, les CD liés au marché peuvent constituer une option intéressante pour s’exposer à différents marchés. D’autres préféreront peut-être investir directement sur ces marchés. Certains investisseurs pourraient préférer le taux de rendement fixe d’un CD traditionnel.
Gardez également à l’esprit que les CD liés au marché peuvent présenter des caractéristiques fiscales uniques et complexes, telles que le déclenchement d’impôts sur le rendement annuel même avant la date d’échéance du CD, lorsque l’investisseur n’a pas encore reçu cet argent. Si vous envisagez d’investir dans un CD lié au marché, envisagez de parler avec un professionnel concerné pour déterminer la meilleure façon de gérer ces investissements.
Points clés à retenir
- Les CD liés au marché basent les rendements sur les marchés sous-jacents, tels que ceux des actions, des indices, des matières premières ou des devises.
- Les CD liés au marché peuvent protéger votre capital s’ils sont détenus jusqu’à l’échéance, mais vous devez peser cette protection par rapport au risque de liquidité.
- Les institutions financières peuvent différer considérablement en ce qui concerne les types et les conditions des CD liés au marché qu’elles proposent.
