La plupart des ETF (Exchange Traded Funds) suivent passivement un indice de référence, tel que le S&P 500. Les meilleurs ETF à acheter sont souvent ceux dont les dépenses sont les plus faibles.
Les faibles dépenses sont l’un des principaux avantages des ETF et des fonds communs de placement indiciels. C’est pourquoi les investisseurs doivent être conscients des frais et dépenses des ETF avant d’acheter les fonds adaptés à leurs besoins.
Apprenez-en davantage sur les frais des ETF, sur la manière dont ils sont déduits de votre investissement et sur leur impact sur le rendement du fonds.
Ratios de dépenses et fonctionnement des frais des ETF
Lorsque vous recherchez ou consultez des informations sur les FNB ou les fonds communs de placement, l’une des premières informations à rechercher est le ratio des frais. Exprimé en pourcentage, il s’agit de frais de gestion qui sont prélevés sur l’actif du fonds.
Les frais des ETF (et des fonds communs de placement) sont déduits pour payer les frais de gestion et d’exploitation du fonds. Cela signifie qu’ils sont également déduits de vos revenus. Plus les frais sont bas, plus vous conservez une part importante des bénéfices du fonds.
Note
Les frais et dépenses des FNB sont généralement inférieurs à ceux de leurs cousins d’investissement, les fonds communs de placement.
Exemple de déduction des frais des ETF
Si un FNB ou un fonds commun de placement a un ratio de frais de 0,50 %, les frais du fonds représentent 0,50 % de l’actif sous gestion du fonds. La société d’investissement gérant le fonds déduirait chaque année un demi-pour cent des actifs du fonds.
Vous recevrez le rendement total de l’ETF, moins les dépenses. Si le rendement total du fonds (avant frais) au cours d’une année est de 10,00 % et que le ratio des frais est de 0,50 %, le rendement net pour vous (après frais) serait de 9,50 %.
Un ratio de dépenses de 0,50 % se traduit par des dépenses de 5 $ pour chaque 1 000 $ que vous investissez.
Pourquoi les frais des ETF sont importants
La plupart des FNB sont gérés passivement, de sorte que leurs ratios de frais ont tendance à être inférieurs à ceux de la plupart des fonds communs de placement. Étant donné que les ETF suivent simplement un indice de référence, un gestionnaire de fonds n’a pas besoin de rechercher, d’analyser ou d’effectuer des transactions.
Lorsque ces activités coûteuses sont supprimées, les dépenses de fonctionnement du fonds sont moindres. En revanche, un fonds commun de placement géré activement coûte plus cher à exploiter et comporte donc des frais plus élevés.
Les ratios de frais typiques pour les fonds communs de placement varient d’environ 0,50 % à 2,00 %. Les frais des ETF, en revanche, varient d’aussi peu que 0,05 % à environ 1,00 %.
Les FNB les moins chers ont généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement indiciels les moins chers.
Par exemple, l’un des ETF les plus négociés est le SPDR S&P 500 (SPY). Son ratio de dépenses n’est que de 0,0945 %.
Jusqu’au 30 septembre 2020, SPY avait un rendement annualisé sur 10 ans de 13,74 %.Un fonds commun de placement populaire à gestion active avec des avoirs similaires est The Growth Fund of America (AGHTX), qui a un ratio de frais de 0,64 %. AGHTX a enregistré un rendement annualisé sur 10 ans de 13,26 % jusqu’au 31 octobre 2020.
Si vous aviez investi de l’argent dans AGHTX, non seulement vous auriez gagné moins que le même montant dans SPY, mais vous auriez également perdu une plus grande part de votre retour sur dépenses.
Frais des ETF et recherche des meilleurs fonds
Les ETF qui ont les frais les plus bas ne sont pas toujours les meilleurs fonds à acheter. Avant d’acheter un ETF, comparez-le à d’autres fonds similaires.
Par exemple, assurez-vous que les ETF que vous comparez suivent le même indice. Il est également utile d’examiner l’historique des performances et le total des actifs.
Il est important d’analyser l’actif total du fonds. Des actifs plus importants signifient généralement une plus grande liquidité. Cela peut avoir un impact sur la performance d’un ETF, surtout à court terme. Les ETF avec plus d’actifs sont généralement des investissements plus sûrs que ceux avec des actifs beaucoup plus faibles.
Une tendance croissante parmi certaines des plus grandes maisons de courtage consiste à 0 % de frais sur un groupe sélectionné de fonds. Par exemple, Fidelity Investments propose les fonds à 0 % suivants :
- Fonds indiciel Fidelity ZÉRO grandes capitalisations (FNILX)
- Fonds Fidelity ZERO Marché indiciel étendu (FZIPX)
- Fonds Fidelity Indice de marché total ZÉRO (FZROX)
- Fonds indiciel international Fidelity® ZÉRO (FZILX)
Note
Si vous envisagez d’investir dans plusieurs fonds, recherchez leurs avoirs pour vous assurer qu’il y a peu ou pas de chevauchement des investissements. Cela vous aidera à diversifier vos investissements et à éviter de trop dépendre d’un certain titre.
Les investisseurs intelligents effectuent des recherches et des comparaisons sur les ratios de dépenses avant de trouver les meilleurs ETF. Lorsque l’on compare les ETF qui suivent le même indice, celui avec le ratio de frais le plus bas est généralement le meilleur choix.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un fonds qui peut être négocié en bourse comme une action. Les ETF suivent généralement un indice, un secteur, une matière première ou un autre actif. Vous possédez une partie de l’ETF, mais vous ne possédez pas les actifs sous-jacents. Les ETF sont négociés tout au long de la journée.
Comment investir dans un ETF ?
Pour investir dans un ETF, vous devrez ouvrir un compte de courtage. Il existe de nombreux comptes de courtage parmi lesquels choisir, alors tenez compte des caractéristiques et des frais de chaque courtier. Beaucoup incluent des fonctionnalités éducatives qui peuvent vous aider à tirer parti de votre compte de courtage. Ensuite, recherchez les ETF. Les fonds indiciels constituent souvent un bon point de départ, mais recherchez vos options et choisissez celle qui vous convient le mieux.
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