Points clés à retenir
- Les titres de fonds communs de placement sont les titres individuels (par exemple, actions et obligations) dans lesquels le fonds a investi.
- La bonne taille et la bonne répartition des titres varient en fonction du type de fonds et de vos objectifs.
- Pour correspondre à vos objectifs et à votre niveau de tolérance au risque, choisissez des fonds communs de placement dont les titres se complètent.
Définition et exemples de placements dans des fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est un véhicule d’investissement qui regroupe l’argent des investisseurs pour acheter des titres. Les avoirs d’un fonds commun de placement représentent les titres détenus dans le fonds. Tous les titres sous-jacents se combinent pour former un seul fonds.
Par exemple, le Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) est un fonds commun de placement qui détient des actions qui reflètent l’indice S&P 500. Le S&P 500 répertorie généralement 505 actions, mais VFIAX se compose de 507 actions représentant de nombreux secteurs différents. Les actions détenues par le fonds constituent ses avoirs.
Note
Lorsque vous investissez dans un OPC, vous êtes libre d’utiliser votre argent pour acheter les titres qui composent son portefeuille.
Comment fonctionnent les avoirs en fonds communs de placement
La direction du fonds crée un objectif et une stratégie d’investissement, puis achète les actions qui répondent le mieux au plan d’investissement global du fonds.
Étant donné que les actions détenues par un fonds commun de placement peuvent être très coûteuses, elles sont fractionnées pour les rendre plus abordables pour les investisseurs individuels et particuliers. Les investisseurs achètent ces titres fractionnés, appelés « actions », et font confiance à la direction pour investir leur argent conformément aux objectifs du fonds.
Il existe de nombreuses façons différentes pour les fonds communs de placement de répartir leurs avoirs. Par exemple, VFIAX suit le S&P 500, un indice de sociétés à grande capitalisation triées sur le volet par Standard & Poor’s, une société de veille économique. Le S&P 500 est un indice utilisé pour comparer les rendements et les performances globaux du marché boursier.
VFIAX se compose de titres diversifiés qui imitent l’indice, indiqué dans le tableau ci-dessous. L’allocation de portefeuille d’un secteur fait référence au pourcentage du portefeuille que représentent les fonds du secteur :
| Secteur | Répartition du portefeuille de fonds |
|---|---|
| Services de communication | 9,60% |
| Consommation discrétionnaire | 11,80% |
| Consommation de base | 6,20% |
| Énergie | 3,70% |
| Données financières | 11,50% |
| Soins de santé | 13,30% |
| Industriels | 8,00% |
| Informatique | 28,10% |
| Matériels | 2,60% |
| Immobilier | 2,60% |
| Utilitaires | 2,60% |
L’allocation sectorielle comprend les actions des sociétés qui opèrent dans ces secteurs. Voici quelques exemples des actions de chaque secteur détenues par VFIAX :
- Services de communication :Alphabet, métaplateformes, AT&T
- Consommation discrétionnaire :Amazon, Tourbillon, Nike
- Consommation de base :Proctor and Gamble, Monster Beverges, Kroger
- Énergie:Exxon, Chevron, Conoco
- Données financières :Berkshire Hathaway, JP Morgan Chase, Bank of America
- Soins de santé :Groupe United Health, Johnson & Johnson, Merck & Co.
- Industriels :United Parcel Service, Boeing, General Dynamics
- Informatique:Apple, Microsoft, NVIDIA
- Matériels:Sherwin-Williams, DuPont, Amcor
- Immobilier:Tour américaine, Prologis, Weyerhauser
- Utilitaires :Duke Energy, Southern Co., NextEra
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Les avoirs en fonds communs de placement sont importants car ils déterminent le rendement du fonds et déterminent s’il correspond à vos objectifs et à vos intérêts. Il existe également d’autres facteurs importants pour les investisseurs.
Coûts réduits
L’un des avantages les plus importants des fonds communs de placement est le nombre de titres détenus. Par exemple, le cours de l’action d’Amazon a atteint 3 681 dollars et 2 785 dollars entre janvier 2021 et mars 2022.Même au prix le plus bas pour cette période, vous auriez quand même payé un peu. Pour détenir une action de chaque société dans laquelle un fonds commun de placement détient des actions, vous auriez probablement besoin de centaines de milliers de dollars.
Vous paierez des frais pour les fonds communs de placement, car ils sont gérés pour vous, mais dans l’ensemble, les coûts peuvent être faibles si vous choisissez un fonds géré passivement. Ces fonds ont généralement des frais inférieurs à ceux des fonds gérés activement, qui nécessitent plus de soins de la part des gestionnaires de fonds.
Note
Les fonds gérés activement ont tendance à modifier davantage les avoirs que les fonds gérés passivement, ce qui les rend plus coûteux à gérer.
Exposition
Les fonds communs de placement vous offrent une exposition plus large aux marchés, aux secteurs et aux actions auxquels vous ne pourriez peut-être pas accéder si vous essayiez d’imiter un indice vous-même – encore une fois, parce que cela coûte trop cher. Il vous faudrait également la plupart de votre temps pour gérer le portefeuille afin de garantir qu’il fonctionne au niveau souhaité.
Diversité
Outre l’exposition et la réduction des coûts, la diversité est l’une des recommandations les plus courantes pour réduire le risque d’investissement. Parce que vous bénéficiez d’une exposition à plusieurs secteurs et marchés, les avoirs d’un fonds commun de placement contribuent à réduire le risque de marché et la volatilité des prix en luttant contre les actions dont les prix fluctuent avec des actions plus stables.
Cette diversité n’élimine pas le risque, mais elle contribue à préserver le capital au cas où les circonstances économiques et de marché entraîneraient des fluctuations drastiques des prix. Tous les secteurs ne réagissent pas de la même manière aux facteurs qui influencent les prix, c’est pourquoi la diversité des secteurs utilisant différentes capitalisations boursières équilibre votre portefeuille.
Choisir des fonds
Lorsque vous comparez des fonds communs de placement, il est essentiel que vous examiniez les titres en portefeuille. Vous pourriez essayer de choisir entre des fonds performants provenant de différents courtiers, mais vous pourriez décider d’investir dans deux fonds communs de placement avec des avoirs identiques si vous ne faites pas attention.
Note
Investir dans plusieurs fonds avec les mêmes avoirs augmente également vos dépenses.
Les avoirs en fonds communs de placement peuvent être les mêmes dans différents fonds, mais si vous investissez dans deux fonds communs de placement qui imitent le même indice ou détiennent les mêmes avoirs, vous augmentez le risque que vous prenez. Si le marché boursier commence à baisser, vos deux fonds perdront de la valeur au même rythme. Cela pourrait doubler vos pertes, mais encore une fois, si le marché boursier et les indices commencent à augmenter, vous pourriez doubler vos rendements avec deux fonds communs de placement similaires.
Vérifiez si le fonds que vous analysez correspond aux autres fonds de votre portefeuille. Un fonds ne comptant que 20 titres peut être risqué en soi, mais il peut fonctionner dans le cadre d’une combinaison diversifiée de fonds communs de placement au sein de votre portefeuille.
