Définition et exemple de distributions de gains en capital sur des fonds communs de placement
Les actionnaires de fonds communs de placement ont la possibilité de recevoir des distributions de plus-values de leurs fonds communs de placement chaque année vers novembre ou décembre. Ces distributions résultent de la vente par les gestionnaires du fonds d’actions d’un ou de plusieurs titres du fonds au cours de l’année d’imposition.
Des gains en capital peuvent survenir si le gestionnaire du fonds décide de vendre des actions en raison de l’évolution des perspectives, ou même si le fonds doit simplement lever des liquidités pour les rachats des actionnaires. Le fonds doit distribuer au moins 95 % de ses gains et des impôts qui en résultent aux actionnaires si le titre se négocie à un niveau plus élevé que lorsque le gestionnaire du fonds l’a initialement acheté.
Ces distributions vous sont versées ou créditées sur votre compte de fonds commun de placement et sont donc considérées comme votre revenu. Vous n’êtes pas obligé de vendre des actions du fonds commun de placement pour réaliser un gain en capital.
Note
Pour les actions ou les obligations, une distribution a lieu lorsque vous recevez un paiement d’un dividende, d’intérêts ou de principal de l’émetteur du titre.
Comment fonctionne une distribution de gains en capital sur un fonds commun de placement ?
Supposons que XYZ Mutual Fund ait acheté 100 000 actions d’une société il y a 20 ans pour 1 $. Le fonds vend les actions aujourd’hui pour 50 $, ce qui génère un plus-value à long terme de 49 $ par action. Le fonds doit distribuer le gain aux actionnaires actuels, qui doivent déclarer le gain dans leurs déclarations de revenus personnelles.
Note
Cela peut sembler une bonne chose de recevoir une distribution de gains en capital, mais en réalité, cette distribution n’a aucune valeur économique positive.
Supposons que vous déteniez 1 000 actions du Fonds commun de placement XYZ et que vous réinvestissiez tous les gains en capital et les dividendes. Votre investissement dans le fonds est égal à 10 000 $ si le fonds a une valeur liquidative (VNI) de 10 $ par action.
Le gain sur la vente d’actions est de 10 % de la valeur liquidative (VNI) totale du fonds, ou de 1 $ par action, si le fonds distribue des gains en capital à long terme. Les actionnaires recevront 1 $ pour chaque action qu’ils possèdent à la date d’enregistrement, et la valeur liquidative du fonds sera réduite de 1 $ à la date ex-dividende.
En conséquence, votre compte recevra 1 000 $. Vous posséderez toujours 10 000 $ du fonds, en supposant que la valeur marchande ne change pas.
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Les distributions de gains en capital entraînent une facture fiscale si vous possédez des fonds communs de placement dans un compte imposable, mais elles n’ont pas d’impact sur les comptes de retraite. Le réinvestissement des gains est ajouté à votre coût de base, ce qui réduit votre gain imposable lorsque le fonds est éventuellement vendu.
Note
Vous souhaiterez peut-être vous concentrer sur les fonds à faible rotation si vous possédez des fonds communs de placement dans un compte imposable. Il s’agit notamment des fonds indiciels, des fonds communs de placement fiscalement avantageux et même de certains fonds gérés activement.
Visitez le site Web de votre société de fonds au début du mois d’octobre de chaque année pour savoir si et quand des distributions de plus-values auront lieu. Pesez le pour et le contre de la possession du fonds si vous vous attendez à des distributions importantes. Vous souhaiterez peut-être vendre le fonds pour éviter la distribution et la facture fiscale qui en découlera.
Gardez toutefois à l’esprit que vous enfreindrez les règles de vente fictive de l’Internal Revenue Service (IRS) si vous rachetez le fonds dans les 30 jours, soit sur votre compte imposable, soit sur votre IRA. Une vente fictive se produit lorsque vous vendez ou échangez un actif à perte, puis, dans les 30 jours suivant ou avant la vente, vous effectuez les opérations suivantes :
- Acheter des titres sensiblement identiques ;
- Acquérir des titres sensiblement identiques dans le cadre d’une transaction entièrement imposable ; et/ou
- Acquérir un contrat ou une option d’achat de titres sensiblement identiques
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement vendent souvent des actions du fonds en fin d’année en raison de changements sur le marché ou pour lever des liquidités.
- Vous pouvez ainsi réaliser une plus-value à long ou à court terme, entraînant l’exigibilité d’impôts.
- Vous pouvez vendre un fonds pour éviter les distributions si vous comprenez les règles.
- Les distributions provenant des fonds détenus dans un compte fiscalement avantageux, comme un régime de retraite, ne sont pas imposables.
Si vos transactions relèvent de la règle des ventes fictives, vous ne pourrez pas déduire les pertes sur votre déclaration de revenus.Pour éviter ce résultat, réfléchissez bien avant de vendre des actions de votre OPCVM. Vous voulez être sûr qu’éviter le fardeau fiscal lié aux distributions de gains en capital vaut la peine de disposer de vos actions.
Foire aux questions (FAQ)
Où vont les plus-values des OPCVM ?
Les gains en capital des fonds communs de placement sont généralement réinvestis dans votre compte pour vous.
Comment puis-je compenser les distributions de gains en capital des fonds communs de placement pour réduire mes impôts sur le revenu ?
Posséder des fonds communs de placement via un compte de retraite réduira votre fardeau fiscal. Vous pouvez également utiliser la récolte de pertes fiscales pour compenser les gains en capital par des pertes en capital, ce qui peut réduire, voire éliminer, la charge fiscale sur les gains en capital.
