Qu’est-ce qu’un prêt FHA 203(k) ?

Définitions et exemples de prêts FHA 203(k)

Les prêts FHA 203(k) permettent aux personnes de réhabiliter les propriétés qui ont besoin d’aide et de les transformer en logements. Parfois, l’emplacement est bon et la propriété a du potentiel, mais vous devez apporter quelques améliorations significatives. Sans ces réparations, la maison pourrait ne pas être habitable et les prêteurs pourraient ne pas vouloir financer des prêts sur une propriété en difficulté. Ces prêts incitent les acheteurs à retirer ces propriétés du marché et à en faire à nouveau un élément précieux de la communauté.

Par exemple, disons que vous achetez votre première maison et que vous recherchez un prêt de réhabilitation pour l’achat d’une première maison. Vous pouvez demander un prêt 203(k) pour effectuer l’achat et réhabiliter la maison.

Comment fonctionnent les prêts FHA 203(k)

Les prêts FHA 203(k) sont garantis par la Federal Housing Authority (FHA), ce qui signifie que les prêteurs prennent moins de risques. En conséquence, il peut être plus facile d’obtenir une approbation (surtout avec un taux d’intérêt plus bas).

Financer les réparations et les achats

Vous pouvez emprunter suffisamment pour acheter une maison, ainsi que des fonds supplémentaires pour apporter les améliorations nécessaires. Étant donné que la FHA assure le prêt, les prêteurs sont plus disposés à aller de l’avant avec une propriété à laquelle ils ne toucheraient peut-être pas autrement. Pour cette raison, les prêts 203(k) conviennent bien à ceux qui souhaitent un prêt de réhabilitation pour l’achat d’une première maison mais qui sont inquiets de l’approbation du prêt.

Payer un logement temporaire

À moins que vous ne souhaitiez vivre dans une zone de construction, vous aurez besoin de fonds pour d’autres modalités de logement. Dans certains cas, vous pourrez peut-être emprunter des fonds pour aider à couvrir les versements hypothécaires sur une propriété que vous ne pouvez pas occuper pendant une période maximale de six mois.

Aperçu du projet

Les fonds sont versés sur un compte séquestre et sont versés aux entrepreneurs à mesure que les travaux sont terminés.Il est essentiel de travailler avec des entrepreneurs réputés qui ne sous-enchérissent pas et qui connaissent le processus 203(k).

Admissibilité

Les propriétaires/occupants et les organisations à but non lucratif peuvent utiliser FHA 203(k), mais pas les investisseurs.Le programme est conçu pour les propriétés de un à quatre logements, mais les propriétaires de condos et de maisons en rangée peuvent utiliser le programme pour des projets intérieurs.Vous n’avez pas besoin d’un crédit parfait, mais comme pour presque tout prêt, vous avez besoin d’un revenu suffisant pour couvrir les paiements.

En fonction des améliorations spécifiques que vous envisagez, d’autres types de prêts pourraient être plus adaptés. Pour les projets écologiquement durables (comme la mise à niveau de systèmes de chauffage et de refroidissement économes en énergie), un prêt Property Assessed Clean Energy, ou PACE, peut également fournir un financement. PACE est également disponible pour les propriétés commerciales.

Détails du prêt

Vous devez emprunter au moins 5 000 $ pour un prêt standard, et des limites maximales sont fixées par la FHA qui varient selon l’emplacement.Pour la plupart des gens qui achètent une maison unifamiliale, ce n’est pas extravagant et la plupart des projets devraient respecter ces limites. Pour les petits projets, le Limited FHA 203(k) – auparavant sous le nom Streamline 203(k) – vous permet d’emprunter moins avec un processus plus simple. 

Taux d’intérêt

Le taux d’intérêt varie en fonction des taux en général et de votre crédit. Attendez-vous à payer des frais légèrement plus élevés que ceux que vous paieriez pour un prêt hypothécaire standard. Considérez cela comme le coût d’une approbation plus facile (ou du regroupement de vos prêts d’achat et d’amélioration en un seul). De plus, les prêteurs effectuent un travail supplémentaire, comme suivre l’avancement de votre projet et gérer les paiements.

Dans le même temps, le prêt est assuré par la FHA, les prêteurs peuvent donc proposer un taux inférieur à celui auquel vous auriez droit ailleurs. Comparez les offres et obtenez le prêt qui vous convient le mieux : les prêts 203(k) peuvent être des prêts à taux fixe ou à taux variable avec un remboursement jusqu’à 30 ans.

Acompte

Avec le prêt 203(k), comme avec les autres prêts FHA, vous pouvez payer aussi peu que 3,5 % d’avance. Cependant, il existe plusieurs bonnes raisons de verser une mise de fonds plus importante chaque fois que vous le pouvez. Cela peut réduire vos frais d’intérêt et maintenir les paiements mensuels au minimum.

Entrepreneurs et bricolage

Avec les prêts 203(k), vous avez la possibilité d’apporter des améliorations significatives à votre maison. Vous pouvez également choisir les projets qui vous tiennent le plus à cœur : si vous souhaitez utiliser des appareils et des matériaux écologiques ou économes en énergie, vous êtes libre de le faire. Vous ne pouvez pas financer des articles de luxe via 203(k), mais vous pouvez apporter des améliorations spectaculaires.

Vous aimez les projets pratiques ? Vous pourriez être déçu d’apprendre que le programme pourrait vous empêcher de faire le travail vous-même.Même si vous êtes un entrepreneur qualifié et agréé, vous ne pourrez peut-être pas terminer tous les travaux.

Vous devez faire appel à des entrepreneurs agréés pour tous les travaux, et il est important qu’ils sachent que vous utilisez 203(k).Cela pourrait exclure les entrepreneurs locaux que vous avez utilisés dans le passé et avec lesquels vous avez développé une relation. Le processus 203(k) repose uniquement sur la paperasse et le respect de règles spécifiques, alors préparez-vous à moins de liberté que vous n’auriez pu l’imaginer lors de la rénovation de votre maison.

Un prêt FHA 203(k) en vaut-il la peine ?

Un prêt 203(k) est idéal pour améliorer une propriété dans laquelle vous espérez vivre, et cela pourrait être une bonne option si vous recherchez un prêt de réhabilitation pour l’achat d’une première maison. Cependant, toute option de financement présente toujours des inconvénients.

Coût

Les prêts FHA 203(k) peuvent être ou non votre option la plus abordable. Vous devez payer une prime d’assurance hypothécaire initiale (MIP) et vous payez également de petits frais courants pour chaque paiement mensuel.

Votre prêteur peut également facturer des « frais de montage supplémentaires » pour gagner des revenus supplémentaires grâce au traitement de votre prêt.D’autres prêteurs non 203(k) factureront également des frais. Par conséquent, il est préférable de rassembler des devis provenant de plusieurs sources (en examinant plusieurs types de prêts différents) avant de prendre une décision.

Paperasse

Ces prêts sont connus pour la paperasse. Vous remplirez de nombreux formulaires et vos entrepreneurs seront également soumis à certaines de ces difficultés. Si vous n’avez pas la patience de tout mener à bien, envisagez d’autres options.

Temps

En plus du temps nécessaire pour gérer les formalités administratives, vous devrez attendre les réponses de la FHA et de votre prêteur. Ils ont autant (voire plus) de paperasse à remplir de leur côté. Surtout si vous essayez d’acheter une propriété sur un marché concurrentiel, cela peut être un obstacle.

Normes requises

Vous avez peut-être certaines améliorations en tête, mais la FHA exige également que vous traitiez des problèmes de santé et de sécurité et que vous respectiez tous les codes du bâtiment. De la peinture au plomb, des problèmes électriques et d’autres éléments peuvent être ajoutés de manière inattendue à votre liste de projets. De toute façon, résoudre ces problèmes est probablement une bonne idée, mais vous avez moins de choix quant au moment et à la manière de résoudre ces problèmes.