Quel est le ratio actifs productifs/actifs totaux ?

Définition et exemples du ratio actifs productifs/actifs totaux

Vous pouvez utiliser la formule du ratio actifs productifs/actifs totaux pour voir quel pourcentage des actifs d’une entreprise ou d’un portefeuille d’actions crée de la richesse. Cependant, vous devez connaître la différence entre les actifs productifs et non productifs pour comprendre ce que cela signifie.

• Actifs rémunérateurs : Ce sont des actifs qui génèrent directement des revenus. Ils peuvent inclure des actions qui versent des dividendes ; des obligations qui paient des intérêts ; les biens immobiliers générant des revenus locatifs ; les droits d’auteur et les brevets qui génèrent des frais de licence ; et des machines qui vous permettent de produire des biens destinés à la vente avec profit.
• Actifs non productifs : Ceux-ci ne génèrent pas de revenus pour le propriétaire. Une voiture est un exemple d’actif non lucratif car elle ne fait que drainer de l’argent de votre vie. C’est probablement vrai, sauf si vous possédez un service de livraison ou conduisez pour Uber. Les actions qui ne versent pas de dividendes seraient un autre type.

Une fois que vous connaissez ces différences clés, parcourez le bilan d’une entreprise ou votre portefeuille d’actions. Ensuite, catégorisez chaque actif comme étant rémunérateur ou non rémunérateur.

Comment calculer le ratio actifs productifs/actifs totaux ?

Divisez la moyenne des actifs productifs pour une période spécifique (généralement les deux dernières années) par l’actif total moyen pour la même période.

Pour obtenir la moyenne pour chaque type d’actif, choisissez le solde de départ et le solde de fin pour la période que vous sélectionnez. Le plus souvent, des périodes de deux ans sont utilisées. Dans ce cas, vous additionneriez les actifs de la fin de l’année dernière plus ceux de la fin de cette année, puis diviseriez par deux.

Comment fonctionne le ratio actifs productifs/actifs totaux

Voici un exemple : Lance aime investir de l’argent pour produire un revenu passif. Il aime travailler, mais percevoir des dividendes, des intérêts et des loyers est l’une des grandes joies de sa vie. Il commence l’année avec 100 000 $ en obligations, 250 000 $ en actions, 250 000 $ en biens locatifs, 50 000 $ en voitures, 300 000 $ en résidence personnelle et 75 000 $ en biens personnels. Au cours de l’année, il économise 80 000 $. Il investit le tout dans des actions supplémentaires, ce qui porte le total des nouvelles actions à 330 000 $.

Trouvons le ratio des actifs productifs par rapport aux actifs totaux de Lance. Commencez par séparer les actifs productifs des actifs non productifs. Ensuite, additionnez le total de tous les actifs au début de l’année :

• Actifs productifs de la première année = 600 000 $ (100 000 $ en obligations + 250 000 $ en actions + 250 000 $ en biens locatifs)
• Actif total de l’année de début = 1 025 000 $ (100 000 $ en obligations + 250 000 $ en actions + 250 000 $ en biens locatifs + 50 000 $ en voitures + 300 000 $ en résidence personnelle + 75 000 $ en biens personnels)

Ensuite, calculez les mêmes chiffres à la fin de l’année :

• Actifs productifs de fin d’année = 680 000 $ (100 000 $ en obligations + 330 000 $ en actions + 250 000 $ en biens locatifs)
• Actif total de fin d’année = 1 105 000 $ (100 000 $ en obligations + 330 000 $ en actions + 250 000 $ en biens locatifs + 50 000 $ en voitures + 300 000 $ en résidence personnelle + 75 000 $ en biens personnels)

Mettez-les dans la formule pour trouver le ratio actifs productifs/actifs totaux :

Première étape :

(600 000 $ + 680 000 $) ÷ 2
——— divisé par ———
(1 025 000 $ + 1 105 000 $) ÷ 2

 Deuxième étape :

(1 280 000 $) ÷ 2
——— divisé par ———
(2 130 000 $) ÷ 2

Troisième étape :

640 000 $
——— divisé par ———
1 065 000 $

Quatrième étape :

= 0,60, soit 60 %

Parmi les actifs inscrits au bilan de Lance, 60 % lui rapportent de l’argent, ce qui équivaut à 0,60 $ sur chaque dollar qu’il détient. Dans un sens très réel, ce capital est là, travaillant 24 heures sur 24, sept jours sur sept, 365 jours par an en son nom. Plus le ratio est élevé, plus l’utilisation des actifs d’une entreprise est efficace ou plus votre argent vous rapporte un revenu passif.

Limites du ratio actifs productifs/actifs totaux

Ce ratio fournit un aperçu important de la part de votre portefeuille qui contribue à vous rapporter un revenu chaque jour. Mais rappelez-vous la valeur des actifs non productifs. Par exemple, un portefeuille d’actions composé uniquement d’actions versant des dividendes serait déséquilibré. Tout en mettant de l’argent dans votre poche, chaque versement de dividendes diminue la valeur à long terme de l’action.

Ces paiements en espèces constituent de l’argent non réinvesti dans la croissance de l’entreprise. Cela peut limiter son potentiel de gains à long terme. Les entreprises qui continuent de réinvestir leurs bénéfices dans une nouvelle croissance peuvent connaître une croissance considérable au fil du temps ; gardez cela à l’esprit lorsque vous choisissez vos actions.

Quel est pour vous le ratio actifs productifs/actif total qui vous convient ? Tout dépend de vos besoins de revenus passifs et de vos attentes de rendement à long terme.