Qu’est-ce que l’investissement multi-actifs ?

Définition et exemple d’investissement multi-actifs

De nombreux investisseurs bénéficient de l’investissement multi-actifs. Cela signifie diversifier les investissements sur plusieurs classes d’actifs. L’exemple le plus courant consiste à équilibrer les actions avec les obligations. Même si les obligations se négocient de la même manière que les actions, ce sont des actifs très différents. Ils présentent des risques différents et des tendances de performance typiques. En achetant à la fois des actions et des obligations, vous pouvez pratiquer l’investissement multi-actifs.

Comment fonctionne l’investissement multi-actifs

Il existe plusieurs manières de réaliser un plan d’investissement multi-actifs. Les actions et les obligations constituent l’essentiel de la plupart des portefeuilles, mais vous pouvez également investir dans :

• Espèces (y compris devises étrangères)
• Immobilier
• Matières premières
• Métaux précieux
• Objets de collection

Un portefeuille multi-actifs véritablement diversifié comportera une combinaison de plusieurs de ces actifs. Vous pourriez même décider d’investir dans chacun d’eux. N’importe quel actif peut surperformer ou sous-performer les autres à tout moment, et un investisseur bien diversifié peut gérer n’importe quel scénario. Avoir un portefeuille multi-actifs diversifié peut vous protéger contre la volatilité et les fluctuations importantes du marché.

Produits d’investissement multi-actifs

Les investisseurs peuvent suivre eux-mêmes une stratégie d’investissement multi-actifs en diversifiant leurs avoirs comme bon leur semble. Cependant, ils peuvent également laisser les professionnels se charger de la tâche (parfois délicate) de décider combien de fonds consacrer à quels actifs. Considérez ces deux produits d’investissement multi-actifs populaires : les fonds communs de placement à date cible et les fonds communs de placement à répartition cible.

Fonds communs de placement à date cible

Un fonds commun de placement à date cible est conçu pour faire croître et protéger les revenus en fonction de l’année au cours de laquelle vous prévoyez commencer à effectuer des retraits. Ils portent souvent des noms contenant l’année cible, comme le Fonds Fidelity Freedom 2055. Ces fonds sont couramment utilisés pour les régimes de retraite ou d’épargne-études.

Le plus souvent, un fonds à date cible débutera de manière agressive avec principalement des actions. Ensuite, il évoluera progressivement vers des investissements plus sûrs et plus stables à mesure que l’année cible approche. À ce stade, le fonds se concentre principalement sur la fourniture de titres à revenu fixe.

Fonds communs de placement à répartition cible

La plupart des sociétés de fonds communs de placement proposent une sélection de fonds adaptés à votre tolérance au risque. Vous choisissez le niveau de risque que vous souhaitez assumer et le fonds commun de placement diversifie vos actifs en conséquence. Si le risque important ne vous dérange pas, vous pourriez vous retrouver avec un portefeuille riche en actions, mais si vous privilégiez les investissements sûrs, vous pourriez vous retrouver avec un portefeuille riche en obligations. Contrairement aux fonds à date cible, ces niveaux de diversification sont définis et ne changeront pas de manière significative au fil des ans.

Avantages et inconvénients de l’investissement multi-actifs

Avantages expliqués

• Diversification:L’investissement multi-actifs est un moyen simple d’obtenir une diversification et de bénéficier de tous les avantages d’un portefeuille diversifié.
• Protège contre de lourdes pertes :En répartissant vos investissements sur plusieurs actifs, vous pouvez bénéficier des gains dans toutes ces classes d’actifs sans vous exposer trop lourdement aux risques qui y sont associés. La valeur d’un actif peut chuter ; tant que vous êtes correctement diversifié, cela n’effacera pas l’intégralité de votre portefeuille.

Inconvénients expliqués

• Peut manquer des opportunités de gains :Un fonds commun de placement multi-actifs ne fonctionnera pas aussi bien que la plupart des fonds d’actions la plupart des années, car il contiendra probablement des obligations, des liquidités et d’autres actifs qui pourraient ne pas générer les mêmes rendements. Les actifs à revenu fixe, comme les obligations, ne sont généralement pas conçus pour générer des gains significatifs. Si vous pouvez tolérer un risque élevé dans la recherche de rendements optimaux, vous préférerez probablement investir principalement dans des actions.
• Frais de gestion plus élevés :Les fonds à date cible et à répartition cible ont souvent des frais de gestion plus élevés que les fonds contenant un seul actif. En effet, les fonds sont généralement gérés activement par un professionnel plutôt que de suivre passivement un indice boursier. Le temps et l’énergie qu’un gestionnaire consacre à équilibrer les actifs du fonds se traduisent par des frais qui peuvent réduire le rendement global de votre investissement au fil du temps.