Points clés à retenir
- Les fonds mixtes combinent à la fois des actions de valeur et de croissance.
- Les fonds mixtes allouent le plus souvent 100 % de leurs portefeuilles aux actions.
- Les fonds mixtes peuvent constituer de bons choix pour les investisseurs à long terme qui ont une tolérance élevée au risque.
- Les investisseurs conservateurs voudront peut-être éviter les fonds mixtes.
- Les fonds d’équilibre contiennent des actions et d’autres types d’investissements, tels que des obligations.
Définition et exemple d’un fonds mixte
En règle générale, les fonds mixtes sont des fonds communs de placement dans lesquels l’argent des investisseurs est mis en commun et géré par un gestionnaire de fonds. Les fonds communs de placement sont un panier d’investissements ou de titres pouvant comprendre des actions, des obligations et des comptes du marché monétaire. Cependant, les fonds mixtes ont tendance à investir uniquement dans des actions, y compris une combinaison d’actions de croissance et de valeur.
Actions de croissance
Les actions de croissance sont principalement constituées de sociétés plus récentes avec beaucoup de potentiel de hausse et de marge de gain. Ceux qui investissent dans des actions de croissance cherchent souvent à surperformer le marché global et sont généralement prêts à prendre plus de risques, c’est-à-dire de volatilité ou de fluctuations de prix, pour réaliser ces gains. Des exemples de valeurs de croissance incluent Amazon.com (AMZN) et Tesla Inc. (TSLA).
Actions de valeur
Les actions de valeur ont tendance à être des sociétés plus établies qui ont affiché une croissance régulière des bénéfices, mais une croissance moins forte au fil des ans et qui versent des dividendes constants. Ils sont relativement moins risqués (et évalués à un prix plus équitable) que les actions de croissance. Les actions de valeur ont tendance à attirer les acheteurs qui souhaitent un flux de trésorerie stable et une croissance modérée à long terme. Les exemples incluent Coca-Cola (K) et Verizon (VZ).
Exemple de fonds mixte
Le T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) est un fonds mixte qui cherche à générer des revenus de dividendes et une croissance du capital à long terme en détenant des actions. La direction du fonds estime que les sociétés ayant d’excellents antécédents en matière de distribution de dividendes ont tendance à connaître une croissance à long terme. Certains des titres incluent Microsoft, Visa, Apple et United Health Group.
Note
Pour de nombreux investisseurs, l’attrait des actions de valeur réside dans le fait que leur valorisation peut être faible par rapport à leurs bénéfices. Une nouvelle entreprise qui n’a pas encore fait sa place sur le marché peut avoir un cours de bourse bas mais peut offrir un grand potentiel.
Comment fonctionnent les fonds mixtes ?
Un fonds mixte est conçu pour fusionner les styles d’investissement de croissance et de valeur en un seul véhicule d’investissement. Le but d’un fonds mixte est de diversifier la partie actions du portefeuille d’un investisseur. Il existe deux manières fondamentales de gagner de l’argent avec les actions : en augmentant le cours des actions d’une entreprise et en versant des dividendes, qui sont tous deux importants pour les gains à long terme et la création de richesse. Les fonds mixtes visent à permettre de tirer plus facilement parti des avantages des deux.
La partie croissance du fonds commun de placement sera composée d’actions offrant un grand potentiel de gains en capital et de croissance de l’entreprise. La partie valeur sera composée d’actions de sociétés plus stables qui versent des dividendes réguliers et ont démontré leur capacité à prospérer à long terme.
Note
À titre de comparaison : un fonds commun de placement standard peut avoir un portefeuille d’actions d’un seul secteur (peut-être simplement de nouvelles entreprises technologiques ou de grandes entreprises dans un seul secteur avec un seul objectif), tandis qu’un fonds mixte peut être composé d’actions provenant d’un large éventail d’actions, telles que Coca-Cola, Zoom, Uber, Meta (anciennement Facebook), Johnson & Johnson et McDonald’s, ainsi que de nombreuses petites entreprises.
À qui s’adressent les fonds mixtes ?
Les fonds mixtes sont très attrayants, mais ils ne conviennent pas à tout le monde. Voici les types d’investisseurs susceptibles de trouver ce qu’ils recherchent dans les fonds mixtes :
- Investisseurs en quête de diversification
- Investisseurs débutants
- Investisseurs à long terme
Les fonds mixtes sont des moyens utiles de ratisser large sur le marché, ils sont donc idéaux pour les investisseurs qui recherchent une diversification. Ils peuvent également constituer de bons choix pour les personnes qui débutent sur le marché, car vous n’avez pas à consacrer du temps et des efforts à la sélection d’actions individuelles. Plutôt que d’avoir à rechercher chaque choix d’actions, vous pouvez investir dans un seul fonds et c’est terminé.
Les investisseurs à long terme aiment les fonds mixtes car ils sont entièrement constitués d’actions, et le marché boursier a tendance à croître si on leur donne suffisamment de temps. La plupart des investisseurs à long terme disposent d’environ 10 ans ou plus avant de devoir effectuer des retraits de leurs comptes. Ils se concentrent donc sur la croissance et non sur la préservation du capital. Cependant, cette allocation d’actions à 100 % comporte des risques. Les personnes qui suivent cette méthode doivent donc avoir une tolérance élevée au risque de marché et être capables de résister aux hauts et aux bas à court terme.
Qui devrait éviter les fonds mixtes ?
Il existe deux types d’investisseurs qui ne devraient pas acheter de fonds mixtes : ceux qui sont conservateurs et ceux qui privilégient le court terme. Étant donné que les fonds mixtes allouent 100 % de leurs actifs aux actions, les personnes plus prudentes avec leur argent pourraient ne pas vouloir prendre autant de risques de marché. Par exemple, ils pourraient vouloir conserver moins de 50 % de leur portefeuille exposé aux actions et en consacrer la majeure partie à des investissements à faible risque, tels que les obligations. De même, les investisseurs à court terme qui doivent commencer à effectuer des retraits de leurs comptes dans un délai de trois ans devraient éviter d’utiliser des fonds mixtes en raison de leur dépendance aux actions.
Fonds mixtes et fonds équilibrés
Bien que les fonds mixtes et les fonds équilibrés se concentrent sur la diversification, la principale différence entre les deux réside dans le type de titres qu’ils utilisent. Les fonds équilibrés, également appelés « fonds hybrides », sont constitués d’investissements provenant de nombreuses classes d’actifs, telles que les actions, les obligations et l’or. Les fonds mixtes se concentrent uniquement sur les titres en actions. Les fonds équilibrés peuvent contenir des actions de croissance et de valeur ainsi qu’une gamme complète de nombreux autres types de placements.
