L’établissement d’une fiducie est une méthode bien connue pour transmettre toute richesse ou tout actif que vous pourriez posséder, qui contourne essentiellement le processus d’homologation de votre État. Généralement, les fiducies sont constituées à l’origine d’actifs accumulés par le constituant (la ou les personnes qui ont établi la fiducie). Ces instruments sont ensuite administrés par un tiers (le fiduciaire) pour le bénéficiaire.
Les fiducies ne sont pas de simples conteneurs de stockage d’actifs. L’argent détenu dans une fiducie n’a pas besoin de rester en stase : il peut être utilisé à moins qu’il ne soit expressément interdit de le faire.
Méthodes d’utilisation d’une fiducie
Il existe plusieurs catégories de fiducies, telles que les fiducies entre vifs (fiducies entre vifs) et les fonds en fiducie testamentaire (établis au décès du constituant). Les fiducies révocables peuvent être modifiées ou annulées jusqu’au décès du constituant, date à laquelle elles deviennent irrévocables (elles ne peuvent être ni modifiées ni annulées).
À moins que l’instrument de fiducie (le document qui régit le comportement de la fiducie) autorise ou interdise spécifiquement les actions d’investissement, le capital d’un fonds fiduciaire peut être investi dans tout actif qui serait conforme aux devoirs fiduciaires que le fiduciaire doit envers les bénéficiaires de la fiducie.
Dans certains cas, les investisseurs ou les dirigeants qui accumulent une position importante dans une action de premier ordre transféreront une partie des actions à une fiducie pour les membres de la famille, ce qui leur permettra de vivre des dividendes sous forme de revenu passif. Dans d’autres cas, tous les actifs matériels laissés dans une succession sont vendus directement ou mis aux enchères afin que le produit puisse être investi dans un portefeuille diversifié d’actions, d’obligations et/ou de biens immobiliers.
Il n’est pas rare que la participation majoritaire dans une entreprise privée soit détenue en fiducie pour le compte des actionnaires. Ces propriétaires utilisent la fiducie pour s’assurer que leurs conjoints et/ou enfants puissent vivre des fruits de leur travail sans emprunter sur leurs actions, auquel cas une fiducie dépensière est particulièrement pratique.
Considérations relatives aux investissements dans des fonds fiduciaires
Si vous créez un fonds en fiducie, les critères d’investissement que vous établirez pour le patrimoine que vous offrez dépendront de plusieurs facteurs. Par exemple, vous souhaiterez peut-être que la fiducie conserve tous ses dividendes, intérêts ou revenus de location pendant de nombreuses années. Cela est courant lorsqu’un enfant bénéficiaire est mineur et que vous ne souhaitez pas que les versements commencent plus tard dans la vie. Si tel est le cas, vous souhaiterez investir l’argent détenu en fiducie de manière à minimiser les impôts, car les fonds en fiducie sont soumis à des taux d’imposition compressés.
Il ne faut pas beaucoup de revenus de dividendes pour atteindre la tranche d’imposition marginale la plus élevée. Vous pouvez envisager de donner la priorité à la propriété d’actions qui ne versent pas de dividendes ou d’utiliser des obligations municipales exonérées d’impôt.
Envisagez-vous de maximiser les distributions de la manière la plus avantageuse sur le plan fiscal ? Si le bénéficiaire se situe dans une tranche d’imposition inférieure, il pourrait être judicieux de donner la priorité à la propriété d’actions à dividendes élevés, car le bénéficiaire peut être entièrement exonéré de l’impôt sur les dividendes en fonction du revenu de son ménage, grâce aux récents changements apportés au code des impôts.
Si vous souhaitez garder le contrôle d’un actif d’exploitation, d’une propriété ou d’une entreprise spécifique de la famille, vous pouvez demander à votre fiduciaire d’embaucher une entreprise pour gérer l’actif, puis demander au fiduciaire de stocker tout revenu en espèces dans des bons du Trésor.
Le processus d’investissement avec une fiducie est simple
Si vous créez un fonds en fiducie, le processus d’investissement de l’argent détenu en fiducie n’est pas difficile. Vous aurez besoin de l’instrument de fiducie et des documents prouvant la création de la fiducie. Vous aurez peut-être également besoin du numéro d’identification fiscale que vous avez reçu de l’IRS pour suivre les impôts de la fiducie, que vous devez déclarer chaque année.
Le fiduciaire, agissant au nom de la fiducie, ouvre ensuite un compte bancaire ou de courtage au nom de la fiducie et utilise ce compte pour acquérir des actifs. Selon les spécificités de la fiducie, le fiduciaire peut soit gérer lui-même l’argent, soit sous-traiter l’investissement de l’argent dans la fiducie à un conseiller en investissement enregistré.
Note
Si vous créez une fiducie dans le but de l’utiliser pour accroître sa valeur, vous pourriez envisager des dispositions exigeant un professionnel en investissement agréé si vous ne pensez pas que votre fiduciaire puisse remplir cette partie de ses fonctions.
Options pour investir avec des fiducies
Les fiducies plus petites détiendront probablement des investissements tels que des fonds indiciels ou d’autres fonds communs de placement, tandis que les fiducies plus grandes seront probablement des comptes gérés individuellement qui investissent directement dans des titres plutôt que par le biais de structures mutualisées. Une exception possible pourrait être une allocation à des fonds de capital-investissement ou à des fonds spéculatifs.
Vous pouvez ouvrir un compte de fonds en fiducie dans une société de courtage telle que Charles Schwab. En fonction des restrictions contenues dans l’instrument de fiducie et les documents, cela ressemblerait autrement à un compte de courtage normal.
Vous pouvez ouvrir le compte en fiducie directement auprès d’une société de fonds communs de placement telle que Vanguard, qui propose des taux et des frais variables pour différents types d’investissements. Ils peuvent être très raisonnables pour le service si vous avez besoin d’une confiance limitée qui investit dans des actifs simples.
Investir de l’argent dans une fiducie n’est pas particulièrement différent d’investir tout autre type d’argent. Les défis inhérents à l’investissement, tels que l’allocation d’actifs, le market timing, les acquisitions basées sur la valorisation, la diversification et l’efficacité fiscale, sont similaires. La clé est de vous assurer de ne pas enfreindre les restrictions qui peuvent être mises en place dans les instruments de fiducie.
Foire aux questions (FAQ)
L’argent d’une fiducie est-il imposé ?
Une fiducie doit déclarer les revenus de ses investissements à l’IRS et payer de l’impôt sur tout dividende admissible ou gain en capital. Le taux d’imposition sera de 0 %, 15 % ou 20 %, selon le revenu total de la fiducie pour cette année.Si vous recevez de l’argent d’une fiducie, vous devrez le déclarer dans votre revenu imposable et payer des impôts dessus.
Quels investissements une fiducie peut-elle réaliser ?
Une fiducie peut détenir une variété d’actifs différents, notamment des actions, des fonds communs de placement, des ETF (fonds négociés en bourse), des REIT (fiducies de placement immobilier), des liquidités, des biens immobiliers et d’autres biens.
