Points clés à retenir
- Les entreprises qui vendent des rentes factureront des frais si vous décidez de racheter ou d’annuler votre rente trop tôt.
- Les frais de rachat ne sont appliqués que pendant une durée prédéfinie, après quoi ils disparaissent.
- Ces frais sont plus courants dans les rentes différées.
- Si vous achetez un produit comportant des frais de rachat, vous devez prévoir de le conserver à long terme pour éviter de payer ces frais.
Définition et exemples de frais de rachat
Les frais de rachat sont des frais imposés sur les rentes. Si vous vendez, encaissez ou annulez votre rente par anticipation, vous devrez payer des frais de rachat. Par exemple, si vous avez souscrit une rente avec une période de rachat de huit ans, vous ne pourrez pas la retirer avant la fin de la période, sans encourir de frais. Les frais existent pour vous décourager de retirer des fonds, car la plupart des produits financiers que vous achetez et qui ont des périodes de rachat utilisent les fonds que vous leur donnez dans des investissements.
Comment fonctionnent les frais de rachat ?
Les frais de rachat sont évalués comme des frais lorsque vous encaissez votre rente par anticipation. Vous recevrez le montant que vous avez encaissé moins les frais de rachat. La période de rachat de ces produits varie, mais elle se situe pour la plupart entre six et huit ans. Passé ce délai, vous n’aurez plus à payer de frais de rachat.Certaines entreprises peuvent renoncer à ces frais si les intérêts offerts sur le contrat tombent en dessous d’un certain niveau.
Note
Si vous devez encaisser votre rente, vérifiez quand les frais de rachat expirent. Si vous êtes proche de cette date, il vaudrait peut-être mieux attendre quelques jours ou semaines pour éviter de payer les frais.
En règle générale, les frais de rachat réduisent la valeur et le rendement d’une rente. Cependant, les frais n’annulent pas leur pleine valeur. Les rentes de haute qualité qui comportent ces frais peuvent quand même en valoir la peine dans certains cas. Si votre horizon temporel est long et que vous êtes prêt à vivre avec moins d’argent pendant la période de rachat, ces titres pourraient vous convenir. Si votre horizon temporel est plus court et que vous avez besoin d’argent bientôt, vous souhaiterez peut-être éviter les produits qui imposent des frais de rachat.
Une fois votre période de rachat terminée, les frais ne s’appliquent plus et l’entreprise qui vous a vendu votre produit ne pourra plus facturer ou attribuer de frais si vous décidez de le clôturer.
Les frais de résiliation anticipée d’un contrat financier sont les plus courants dans les cas suivants :
- Rentes différées (telles que les rentes fixes, variables et indicielles)
- Assurance vie entière
- Fonds communs de placement de classe B
Immediate annuities are not subject to fees for short-term withdrawal, because they are designed to provide income right away.
Montants des frais de rachat
Les frais varient selon le produit, la société émettrice et la durée pendant laquelle vous possédez le produit. En général, plus la période de détention est courte, plus les frais de rachat sont élevés. Le barème des frais de rachat dépend du montant que vous souscrivez. Il commence sous forme d’un pourcentage du montant du retrait au cours de la première année où vous possédez le produit, puis diminue d’un pourcentage spécifique chaque année. Après un certain temps, il disparaît complètement.
Note
Le coût des frais de rachat peut dépendre de l’État dans lequel vous achetez votre rente, car chaque État a ses propres lois en la matière. Par exemple, la loi de l’Idaho n’autorise pas les délais de rachat pour les contrats à durer plus de dix ans, et le montant des frais ne peut pas dépasser 10 % la première année.
Par exemple, des frais de rachat de 7 % pourraient vous être facturés si vous retirez des fonds d’une rente la première année, des frais de 1 % sur les montants que vous retirez la septième année et aucun frais pendant ou après la huitième année. Dans le cadre de ce système, si vous souhaitez retirer 10 000 $, vous paierez 700 $ la première année, contre seulement 100 $ la septième année. Cela signifie que si vous pouvez vous permettre d’attendre, vous pouvez économiser 600 $.
Pourquoi les entreprises facturent-elles les rachats anticipés ?
Les entreprises qui vendent des produits financiers répercutent ces coûts sur les personnes qui achètent leurs produits pour plusieurs raisons :
- Compenser les coûts de fonctionnement :Les entreprises doivent récupérer leurs coûts administratifs, opérationnels et commerciaux en facturant des frais standards, mais elles perdent ces frais si vous abandonnez le produit trop rapidement.
- Dissuader l’utilisation à court terme :Les rentes sont conçues pour des objectifs financiers à long terme, comme la retraite, plutôt que pour des objectifs à court terme, comme des liquidités pour une dépense soudaine et inattendue.
- Maximisez les retours :Les entreprises veulent pouvoir investir leur argent sur le long terme pour obtenir des rendements plus élevés.
Ce que cela signifie pour vous
Si vous ne savez pas comment ou s’il faut investir dans une rente avec frais de rachat, faites appel à un planificateur financier payant uniquement. Ils ne sont pas payés pour la vente de produits ni ne reçoivent de commissions, vous pouvez donc être raisonnablement sûr que les produits qu’ils proposent sont dans votre meilleur intérêt.
Note
Lorsque vous choisissez un produit de rente avec frais de rachat, assurez-vous que les avantages l’emportent sur le manque de liquidité. Vous pourriez vous tourner vers des caractéristiques telles que le potentiel de revenu ou d’appréciation du capital à long terme.
Vous pouvez éviter des frais de rachat
Il existe trois façons principales de renoncer à ces frais.
- Conserver au-delà de la période de rachat
- Retirer de plus petits montants
- Profitez des dispenses de frais
Des frais de rachat ne sont imposés que si vous abandonnez le produit avant la période de rachat, ce qui signifie que vous pouvez éviter les frais en le conservant au-delà de cette période. Vous pouvez retrouver la date précise du délai de rachat sur votre contrat. Recherchez la grille tarifaire indiquée dans le contrat lors de votre premier achat.
Note
La période de renonciation peut varier de 30 jours seulement pour les fonds communs de placement à 10 ans ou plus pour les produits de rente et d’assurance.
La plupart des contrats de rente comportent une clause de retrait gratuit qui vous permet de retirer chaque année un certain pourcentage de la valeur du contrat, par exemple 10 %, sans encourir de frais de rachat.
Vous pourrez peut-être obtenir une dispense des frais de rachat dans certains cas, par exemple lorsque :
- Votre conjoint est décédé et vous percevez des prestations de décès de survivant provenant d’une rente.
- Vous prenez votre retraite et recevez les distributions minimales requises
Celles-ci peuvent apparaître sur votre contrat sous le nom de « renonciations en cas de crise » ou elles peuvent figurer dans une section sur les règles de l’IRS. Lisez les termes de votre contrat pour connaître les détails de la renonciation et découvrez les étapes à suivre pour obtenir la dispense des frais.
