Avantages et inconvénients des fonds communs de placement TIPS

Les fonds communs de placement TIPS investissent dans des titres du Trésor protégés contre l’inflation, également connus sous le nom de « TIPS ». Le principal avantage d’un fonds TIPS est qu’il peut prendre de la valeur en période de hausse de l’inflation. Par conséquent, les fonds TIPS peuvent vous aider à lutter contre l’inflation et à obtenir des rendements supérieurs à ceux d’un fonds indiciel obligataire à large échelle.

Apprenez-en davantage sur les fonds communs de placement TIPS et sur la façon dont ils peuvent vous aider en période d’inflation.

Que sont les CONSEILS ?

Les TIPS sont des obligations émises par le Trésor américain qui paient un coupon sur la valeur ajustée de l’obligation. L’obligation est ajustée tous les six mois au taux de l’indice des prix à la consommation (utilisé pour mesurer le taux d’inflation).On dit que les TIPS suivent le rythme de l’inflation en accordant au propriétaire des paiements de coupons ; ils leur donnent également une valeur ajustée à l’échéance de l’actif.

Le principal avantage d’investir dans les fonds TIPS est que leur valeur peut augmenter pendant les périodes d’inflation. En revanche, la valeur des fonds obligataires conventionnels peut baisser dans le même environnement. Vous pouvez investir dans des titres du Trésor protégés contre l’inflation par l’intermédiaire de fonds communs de placement et bénéficier de nombreux avantages.

Avantages et inconvénients des CONSEILS

Avantages expliqués

• Gestion professionnelle :Les gestionnaires de fonds ajouteront de la valeur en recherchant des TIPS sous-évalués sur d’autres marchés.
• Diversification:Les TIPS à échéances variables seront détenus par un fonds TIPS vous offrant plus de diversité.
• Commodité:Contrairement à l’achat d’un TIPS, un fonds TIPS peut être acheté et vendu pour des montants impairs. Vous n’aurez pas besoin de lancer un TIP à l’échéance ; le personnel du fonds veillera à ce que davantage de TIPS soient ajoutés au fonds.
• Réinvestissement :Contrairement aux obligations TIPS, les revenus des fonds TIPS peuvent être réinvestis dans le fonds sans frais de vente.
• Augmentation de la valeur :La valeur des fonds TIPS peut augmenter lorsque d’autres fonds à revenu fixe perdent de la valeur, par exemple lorsque les taux d’intérêt augmentent.

Inconvénients expliqués

• Volatilité:Contrairement aux obligations TIPS, les fonds communs de placement TIPS n’ont pas d’échéance, donc si vous souhaitez encaisser, vous devez accepter le prix actuel. Ce prix peut être supérieur ou inférieur au montant que vous avez investi.
• Frais:Il y a plus de frais lorsque vous souscrivez à un fonds commun de placement TIPS, ce qui les rend un peu plus coûteux que les obligations TIPS.
• Paiements d’intérêts :Les TIPS paient des intérêts deux fois par an. Toutefois, les paiements d’intérêts sont basés sur la valeur corrigée de l’inflation et ne sont donc pas fixés. Il est donc difficile de prédire les paiements si vous les utilisez dans le cadre d’une stratégie de revenu de retraite.

Conseils fiscaux sur les fonds communs de placement TIPS

Si vous possédez des fonds communs de placement TIPS, vous êtes imposé à la fois sur le revenu annuel et sur le montant de la valeur rajustée.L’impôt sur l’ajustement est appelé « revenu fantôme », car vous ne recevez pas l’ajustement sous la forme d’un paiement d’intérêts ou d’un dividende.

De nombreux fonds communs de placement TIPS verseront la partie ajustée sous forme de dividende. Si vous réinvestissez les dividendes, vous devez toujours de l’impôt sur le revenu. Pour cette raison, de nombreuses personnes choisissent judicieusement de détenir des TIPS dans un compte de retraite à impôt différé comme un IRA pour éviter les impôts.

Conclusion

L’achat d’un fonds commun de placement TIPS ne protégera pas votre argent comme le fait un TIPS. À court terme, les fonds TIPS peuvent être plus risqués que les fonds TIPS. Les TIPS sont tarifés quotidiennement, sur la base d’une vision des taux d’inflation futurs. Les variations des taux d’intérêt affectent leur valeur. Si vous possédez le TIPS, vous recevrez votre capital ajusté à l’échéance.

Cependant, contrairement à un TIPS, un FCP TIPS n’arrive pas à échéance. Il n’y a aucune garantie que vous recevrez tout votre argent lorsque vous le retirerez. Sauf si vous êtes un spéculateur, vous devriez acheter des fonds communs de placement TIPS pour la protection contre l’inflation qu’ils offrent. Lorsque vous achetez des fonds, assurez-vous de les utiliser dans la partie à revenu fixe de votre portefeuille.

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