La faillite d’une entreprise signifie qu’une entreprise est insolvable et incapable de rembourser sa dette. Selon les données des tribunaux américains, plus de 22 000 entreprises ont fait faillite chaque année entre 2016 et 2020.Cette statistique n’inclut pas le nombre de petites entreprises qui ferment simplement leurs portes et abandonnent leurs entreprises en faillite.
Mais qu’est-ce qui cause l’insolvabilité ? La réponse est complexe, mais elle se résume généralement à des échecs de gestion, de marketing et de finances.
Points clés à retenir
- La faillite d’une entreprise est une procédure juridique qui permet aux entreprises en difficulté de rembourser leurs créanciers et de prendre un nouveau départ.
- Les entreprises déclarent faillite parce qu’elles sont insolvables et incapables de payer leurs factures à court et à long terme.
- Les causes fondamentales de l’insolvabilité sont les échecs de gestion, de marketing et les aspects financiers d’une entreprise.
- Une entreprise peut également faire faillite pour des raisons externes
Qu’est-ce que la faillite d’entreprise ?
La faillite d’une entreprise est une question de dette. Une entreprise fait faillite lorsqu’elle ne peut plus payer ses factures et qu’elle n’a aucune chance de pouvoir s’endetter davantage pour les payer. La faillite est un processus géré par les tribunaux américains des faillites qui aide les entreprises et les particuliers qui ne peuvent plus payer leurs dettes à prendre un nouveau départ.
Les trois types de procédures de faillite d’entreprise sont :
- Chapitre 7 : liquidation, vente du fonds de commerce et fermeture de l’entreprise
- Réorganisation du chapitre 11, un processus supervisé par un syndic pour maintenir l’entreprise en vie et payer les créanciers au fil du temps
- Chapitre 13, régularisation des dettes pour les actifs professionnels liés au patrimoine personnel, permettant au débiteur de rembourser ses dettes tout en conservant certains actifs (Chapitre 13 faillite)
Note
Une entreprise peut faire faillite (faire faillite) sans déclarer faillite. Les causes de la faillite d’une entreprise sont les mêmes que celles de la faillite.
Faillite et insolvabilité
La faillite implique essentiellement l’incapacité d’une entreprise à payer ses dettes, une situation appelée insolvabilité.
La solvabilité d’une entreprise est liée à l’effet de levier, le rapport entre la valeur des dettes de l’entreprise et ses actifs. Plus l’effet de levier est élevé, plus la dette est importante par rapport aux actifs.Voici un exemple de l’effet de l’endettement sur la faillite d’une entreprise : au cours des premières années de la pandémie de COVID-19, les faillites étaient plus courantes dans les petites entreprises ayant un endettement plus élevé.
La solvabilité est difficile à définir et varie selon le secteur et les situations individuelles, mais en général, elle implique à la fois des situations à court et à long terme :
- Insolvabilité des flux de trésorerie : l’entreprise ne peut pas payer ses dettes à court terme à mesure qu’elles arrivent à échéance dans le cadre de ses activités.
- Insolvabilité du bilan : les actifs de l’entreprise (les objets de valeur qu’elle possède) sont supérieurs à ses passifs (dettes), ce qui entraîne des actifs négatifs à long terme.
Note
Une entreprise peut être insolvable sans pour autant faire faillite, mais l’insolvabilité est souvent une condition nécessaire à la faillite. Un tribunal des faillites prend la décision d’accorder le statut de faillite en fonction de circonstances individuelles.
Quelles sont les causes de l’insolvabilité et de la faillite ?
Il existe de nombreuses théories sur les causes profondes de l’insolvabilité, de l’échec et de la faillite d’entreprise, mais la plupart se résument à trois : une mauvaise gestion, un mauvais marketing et de mauvaises pratiques financières.
Causes de gestion, de marketing et financières
De nombreuses personnes se lancent dans une petite entreprise avec une expertise technique dans leur domaine et une expérience en gestion au sein d’une entreprise, mais la gestion d’une petite entreprise est un ensemble de compétences différent. Cela nécessite de porter de nombreuses casquettes différentes et de jongler avec les demandes de différents groupes (employés, clients, fournisseurs et régulateurs). Dans de nombreux cas, l’échec d’une petite entreprise repose sur les mauvaises décisions de son propriétaire en matière de gestion, de marketing et de finances.
Une mauvaise prise de décision au démarrage entraîne souvent une sous-capitalisation, ce qui signifie que l’entreprise ne dispose pas de suffisamment d’actifs, notamment de liquidités, pour mener ses activités au quotidien.
Ne pas obtenir suffisamment de capital pour une startup déclenche une spirale descendante difficile à surmonter, car l’entreprise s’endette de plus en plus pour obtenir un fonds de roulement pour ses opérations quotidiennes et des prêts pour acheter les actifs nécessaires.
Autres causes de faillite
Le taux de faillites aux États-Unis peut également être affecté par des facteurs externes. Par exemple, le nombre de faillites a chuté de près de 30 % en 2020, car de nombreux tribunaux ont limité l’accès du public au cours de la première année de la pandémie de COVID-19.
Note
Les statistiques sur les dépôts de bilan peuvent être trompeuses car elles n’incluent pas le nombre d’entreprises qui vendent des actifs à titre privé et ferment leurs portes.
Certains facteurs externes qui perturbent les entreprises et peuvent conduire à la faillite peuvent être :
- Conditions économiques changeantes, comme l’intensification de la concurrence et l’augmentation des coûts des affaires
- Problèmes personnels, comme la maladie ou le divorce
- Calamités, comme le vol, les catastrophes naturelles ou les accidents
- Litiges avec un créancier ou problèmes fiscaux
Obtenir de l’aide pour éviter la faillite
Si votre entreprise est en difficulté, demandez l’aide de votre banquier, de votre avocat et de votre fiscaliste agréé pour tenter de redresser la situation. Vous voudrez peut-être même parler à un avocat spécialisé en faillite pour voir si vous êtes admissible à la faillite.
Foire aux questions (FAQ)
Que se passe-t-il pour une entreprise lorsqu’elle fait faillite ?
Le processus de faillite d’une entreprise commence par le dépôt d’une requête auprès d’un tribunal des faillites. Si le tribunal fait droit à la requête, l’entreprise entame le processus de remboursement des créanciers. Elle peut procéder à la liquidation en vendant tous ses actifs et en payant ses créanciers. Une autre option consiste à se réorganiser sous la direction d’un syndic de faillite, avec un plan pour payer les créanciers tout en poursuivant ses activités.
Une entreprise rentable peut-elle faire faillite ?
Faire des bénéfices ne garantit pas que votre entreprise évitera la faillite, car vous pouvez réaliser des bénéfices sans disposer de suffisamment de liquidités pour payer vos factures. Par exemple, vous pouvez avoir beaucoup de ventes, mais vous avez aussi beaucoup de comptes clients, de l’argent que vous doivent les clients, et vous devez quand même payer vos employés et vos fournisseurs, et rembourser des emprunts pour les fournitures. Si vous continuez à manquer de liquidités, vous devrez peut-être vous endetter davantage au point de ne plus disposer de suffisamment de liquidités pour payer tous vos créanciers. Cette situation peut entraîner la faillite ou la faillite d’une entreprise.
