Qu’est-ce qu’un courtier en matières premières ?

Définition et exemple d’un courtier en matières premières

Les matières premières sont des biens tangibles vendus et échangés dans le monde entier ; il s’agit notamment des produits agricoles, des métaux industriels et des sources d’énergie telles que le pétrole brut. En plus d’un marché de négociation direct, ces produits sont achetés et vendus par les investisseurs sous forme de contrats à terme, d’options et d’autres dérivés financiers. Les produits dérivés sont des contrats financiers qui permettent à un investisseur d’acheter ou de vendre l’actif ou le titre sous-jacent à un prix prédéfini pour une date de règlement spécifique. Les courtiers en matières premières gèrent également des contrats à terme et des options sur des produits financiers, tels que les bons du Trésor américain ou les bons du Trésor.

Courtiers en matières premières

Les courtiers en matières premières jouent un rôle essentiel dans la facilitation des échanges ; que les transactions soient exécutées en ligne ou par téléphone, un courtier en matières premières est essentiel pour que les transactions soient effectuées efficacement. Le terme « courtier en matières premières » fait souvent référence à une personne qui effectue des transactions sur matières premières pour ses clients. Il peut également faire référence à une société de courtage qui gère les échanges de matières premières.

Aux fins de l’enregistrement, les sociétés de courtage sont désignées comme courtiers introducteurs (IB) ou négociants à commission de contrats à terme (FCM). Les individus sont désignés comme personnes associées (AP).

Exemple de courtier en matières premières

Par exemple, supposons qu’un constructeur automobile doive acheter de l’aluminium pour l’utiliser dans le processus de fabrication. L’entreprise peut signer un contrat à terme pour la quantité d’aluminium à livrer à une date ultérieure. Le courtier en matières premières faciliterait le commerce en indiquant le prix et en exécutant le contrat. Ils factureraient probablement une commission ou des frais pour ce service.

Indépendamment des évolutions futures du prix de l’aluminium, le constructeur automobile peut acheter la matière première au prix fixe du contrat avant la date de règlement du contrat. De ce fait, le courtier en matières premières aura aidé son client à couvrir le coût des matières premières.

Comment fonctionnent les courtiers en matières premières

Les courtiers en matières premières facilitent les échanges sur les marchés des matières premières pour l’investisseur moyen. En plus de posséder un siège sur une bourse et de négocier dans les puits de matières premières, la plupart des gens doivent négocier par l’intermédiaire d’un courtier.

Les courtiers en matières premières ont des traders sur place pour exécuter vos transactions, ou ils peuvent disposer d’une plateforme de négociation qui place et exécute les transactions par voie électronique. Les bourses comptent sur les courtiers pour leur apporter des affaires. Ils ont leurs propres règles pour régir la manière dont les courtiers mènent leurs activités.

Il est beaucoup plus facile de faire affaire avec quelques dizaines de sociétés de courtage que de laisser des centaines de milliers de personnes effectuer des transactions directement auprès d’une bourse.

Courtiers à service complet

Jusque dans les années 1990, les matières premières n’étaient négociées que dans les bourses aux matières premières. La plupart des commandes ont été passées par téléphone par l’intermédiaire d’un courtier à service complet. L’ordre typique ressemblait à ceci :

Un client appellerait son courtier introducteur (IB) avec une transaction qu’il souhaitait effectuer. Le courtier prendrait la commande et l’horodaterait. Ils contacteraient immédiatement le négociant de commissions à terme (FCM) qui gère les commandes de l’IB ; ils relayaient ensuite la même transaction que celle que leur client avait appelée, qui était souvent envoyée à une banque téléphonique située dans la salle de change, où un employé prenait l’ordre.

À partir de là, le commis rédigeait un ticket pour qu’un courtier en salle dans les stands l’exécute, ou il aurait pu envoyer l’ordre au stand par signal manuel. Lorsque le courtier en salle exécutait la commande dans la fosse, il donnait le ticket à un coureur ou faisait signe au commis. L’employé rappellerait à son tour le courtier avec la confirmation de la transaction, et le courtier, à son tour, rappellerait son client avec le prix complet et les détails financiers de la transaction.

Négoce de matières premières en ligne 

Un client qui négocie en ligne se connectera à la plateforme de trading de son courtier. Ils sélectionneront le marché sur lequel ils souhaitent négocier, ainsi que le type d’ordre, le prix et la quantité. Le processus peut être effectué en quelques clics de souris. Lorsque l’ordre semble bon, le trader cliquera sur le bouton « Acheter » ou « Vendre » pour envoyer l’ordre. L’ordre est acheminé instantanément vers la plateforme de négociation de la bourse et mis en correspondance avec d’autres ordres similaires. Un ordre au marché est exécuté instantanément dans la plupart des cas et le trader reçoit une confirmation sur son ordinateur en une seconde ou deux.

Le trading en ligne est beaucoup plus rapide, beaucoup moins cher et plus efficace, mais vous pouvez toujours opter pour un courtier à service complet, qui vous permet de discuter des opportunités de trading et d’explorer vos options. De nombreux courtiers proposent un mélange des deux : vous pouvez parler avec un courtier et effectuer vos transactions en ligne.