Qu’est-ce qu’un Blue Chip ?

Comment fonctionnent les actions de premier ordre

Le terme « blue chips » aurait été inventé dans les années 1920 par le journaliste du Wall Street Journal, Oliver Gingold, qui comparait les grandes entreprises très appréciées à la couleur des jetons les plus chers utilisés dans les casinos à cette époque.

Les investisseurs peuvent faire référence de manière interchangeable aux actions de premier ordre ou aux sociétés de premier ordre. Ces sociétés sont généralement financièrement solides, ont produit une croissance constante sur plusieurs années, ont des bénéfices fiables et ont un historique de versement de dividendes.

Il n’existe pas de liste officielle des actions de premier ordre, ni aucune entité qui désigne officiellement les actions de premier ordre. Il existe des caractéristiques communes clés aux entreprises considérées comme des valeurs sûres, notamment :

• Un solide historique de performances: Bien que les actions de premier ordre soient sensibles aux hauts et aux bas du marché global, ces sociétés affichent une appréciation positive des prix sur plusieurs années.
• Grand et leader du marché: Parce que les sociétés de premier ordre réalisent régulièrement de solides performances, elles deviennent de grandes sociétés, avec généralement une capitalisation boursière de plusieurs milliards. Ils figurent souvent parmi les leaders de leur secteur.
• Niveaux de volatilité inférieurs: Les prix des actions de premier ordre fluctuent avec l’ensemble du marché, mais sur de longues périodes, ils sont moins volatils que les actions à petite capitalisation et d’autres classifications.
• Des dividendes stables: De nombreuses sociétés de premier ordre versent des dividendes. En fait, il est courant que le dividende augmente au fil des années.

Exemple d’une action de premier ordre

Coca-Cola Company est un exemple d’entreprise de premier ordre dont les actions ont augmenté de manière significative et constante sur plus d’un siècle et qui a un solide historique de distribution de dividendes. Coca-Cola a augmenté son versement de dividendes pendant plus de 58 années consécutives.

Avantages et inconvénients des actions de premier ordre

Avantages expliqués

• Faible volatilité des marchés: En règle générale, les actions de premier ordre ne connaîtront pas de changements importants et fréquents dans leur cours boursier. Cela peut offrir un certain réconfort aux investisseurs qui cherchent à profiter de l’appréciation du cours des actions.
• Un solide historique: Les sociétés de premier ordre sont généralement des leaders du secteur qui sont en activité depuis longtemps. Cela leur donne de longs antécédents non seulement en matière d’opérations, mais aussi de performances financières et boursières que les investisseurs pourraient prendre en compte avant d’investir.
• Paiements de dividendes et composition: Les sociétés de premier ordre ont tendance à avoir un long historique de distribution de dividendes, ce qui peut être bénéfique de deux manières. Premièrement, les dividendes offrent une source de revenus. Deuxièmement, si vous choisissez de réinvestir ces dividendes, vous pouvez augmenter de manière exponentielle les gains de vos investissements à mesure que cet argent s’accumule. Par exemple, selon The Coca-Cola Company, une action unique de Coca-Cola coûtait 40 dollars lorsqu’elle est devenue disponible en 1919. Avec les dividendes réinvestis, cette action unique valait environ 10 millions de dollars en 2012.

Inconvénients expliqués

• Pas de gains démesurés: Étant donné que les sociétés de premier ordre sont déjà bien établies et que leurs actions offrent peu de volatilité, elles ont moins de potentiel de croissance ou de rendement démesuré que les actions de petite et moyenne capitalisation.
• Aucune garantie contre l’échec: Ce n’est pas parce qu’une entreprise est considérée comme une entreprise de premier ordre qu’elle sera un bon investissement. De nombreuses sociétés de premier ordre ont perdu ce statut et se sont révélées être des investissements indignes. Par exemple, General Electric, l’un des membres fondateurs du Dow Jones en 1896 et membre continu depuis 1907, a été retiré de l’indice en 2018 après une période prolongée de sous-performance boursière.

Avez-vous besoin d’actions de premier ordre ?

La diversification est un principe bien ancré dans toute stratégie d’investissement à long terme. Les actions de premier ordre peuvent constituer une base solide pour un portefeuille d’investissement, mais la plupart des conseillers financiers recommandent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille avec plusieurs catégories d’actifs, même à la retraite. Les actions de petite et moyenne capitalisation peuvent offrir un plus grand potentiel de croissance. De plus, les investisseurs peuvent souhaiter détenir des obligations, des liquidités ou d’autres actifs.

Les actions de premier ordre peuvent perdre de la valeur ou rester stables pendant une période où les actions à petite capitalisation, les actions de sociétés étrangères ou les obligations sont en hausse.

Comment trouver des actions de premier ordre pour votre portefeuille

Les investisseurs peuvent acheter des actions de premier ordre individuellement ou par l’intermédiaire de divers fonds communs de placement. Le Dow Jones Industrial Average suit le prix de 30 des plus grandes actions de premier ordre cotées sur les bourses américaines.

La société de recherche S&P Dow Jones Indices met régulièrement à jour une liste des aristocrates des dividendes du S&P 500, qui mesure la performance des sociétés du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes chaque année au cours des 25 dernières années consécutives.De nombreuses maisons de courtage proposent des fonds indiciels Dividend Aristocrat ainsi que d’autres fonds indiciels de premier ordre ou des fonds négociés en bourse.

Ce que les blue chips signifient pour les investisseurs

Les actions de premier ordre sont une composante commune des portefeuilles de nombreux investisseurs, quel que soit leur âge ou leur style d’investissement. Étant donné que les valeurs vedettes sont de grandes entreprises éprouvées réparties dans un large éventail de secteurs, elles sont moins volatiles que les actions de petites sociétés. Les investisseurs, en particulier les investisseurs retraités qui recherchent un revenu, apprécient également les dividendes que versent souvent les blue chips.

Gardez à l’esprit que la valeur de ces actions fluctue avec le reste du marché, et ce n’est pas parce qu’elles sont considérées comme des valeurs sûres qu’elles sont à l’abri de l’échec.

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