Que sont les stocks de matières premières ?

Comment fonctionnent les stocks de matières premières ?

Les actions de matières premières (comme toutes les actions) sont des participations dans une entreprise. Les stocks de matières premières sont influencés par le prix et la demande des matériaux produits par l’entreprise et par les industries qui les utilisent. Les sociétés énergétiques comme Exxon/Mobil, les sociétés minières comme Rio Tinto et les sociétés agricoles comme Archer-Daniels sont considérées comme des actions de matières premières.

Les investisseurs ordinaires ne sont généralement pas en mesure d’acheter des matières premières en grande quantité. Même si vous pouviez acheter des matières premières, comme des barils de pétrole ou des bottes de blé, vous devrez investir dans le transport et le stockage.

Par exemple, si vous pensez que les prix du pétrole vont continuer à augmenter, vous pouvez acheter des actions Exxon/Mobil, qui augmentent généralement avec le prix du pétrole.

Exemple de stock de matières premières

Les valeurs minières aurifères peuvent être attractives car elles offrent un « effet de levier » sur le prix de l’or. Un mineur d’or a un coût pour extraire le métal, qui comprend le coût de fonctionnement de l’entreprise. Lorsque le prix de l’or est supérieur au coût d’extraction et continue d’augmenter, les bénéfices des mines d’or augmentent plus rapidement.

Hypothétiquement, si le coût d’extraction du métal est de 1 000 $ l’once et que le prix de l’or est de 1 100 $ l’once, l’entreprise réalise un bénéfice de 100 $. Si le prix de l’or passe de 1 100 $ l’once à 1 120 $ l’once, cela représente une augmentation de prix de près de 2 %. Le bénéfice du mineur d’or passe cependant de 100 $ l’once à 120 $ l’once, ce qui représente une augmentation des bénéfices de 20 %.

Le cours de l’action de la société minière d’or augmente en fonction de l’augmentation de ses bénéfices, qui est 10 fois supérieure à l’augmentation du prix de l’or. L’effet de levier peut également avoir un impact négatif. Par exemple, si le prix de l’or baissait de 2 % pour atteindre 1 080 $ l’once, les bénéfices diminueraient de 20 %. Le cours de l’action du mineur d’or baisserait pour refléter la baisse des bénéfices.

Avantages et inconvénients des actions de matières premières

Avantages expliqués

• Accès facile: Tout ce dont vous avez besoin pour acheter des actions de matières premières, des fonds négociés en bourse (ETF) et des fonds communs de placement est un compte de courtage. Les comptes de matières premières nécessitent une marge, ont souvent des frais et des minimums plus élevés et peuvent nécessiter une qualification financière.
• Diversification: Les actions de matières premières offrent une exposition au marché des matières premières sans investir directement dans les contrats à terme sur matières premières, qui sont volatils et à court terme.
• Dividendes et appréciation du capital: Comme beaucoup d’autres actions, les actions de matières premières peuvent offrir la valeur de la propriété, le potentiel de dividendes et l’appréciation du capital.

Inconvénients expliqués

• Volatilité: Le marché des matières premières est volatil, ce qui peut se refléter dans chaque stock de matières premières.
• Corrélation: Les matières premières sont un moyen de diversifier votre portefeuille, car leurs prix ne sont généralement pas corrélés ou n’évoluent pas dans la même direction que d’autres classes d’actifs telles que les actions et les obligations. Toutefois, les prix des actions de matières premières ne sont pas uniquement influencés par le prix des matériaux ; le prix est également affecté par les tendances boursières et économiques plus larges, ainsi que par les actualités et les événements spécifiques à l’entreprise.

Types de stocks de matières premières

Les stocks de matières premières se répartissent en trois catégories de matières premières : agricoles, ressources naturelles et instruments financiers.

Agricole

Les stocks agricoles fournissent des aliments pour animaux, des engrais, des céréales, des semences et des biomatériaux aux entreprises qui cultivent, raffinent et distribuent des aliments et d’autres produits tels que des produits naturels de santé et de beauté. Archer-Daniels, Cargill et Bunge sont des exemples de titres de matières premières agricoles à grande capitalisation.

Ressources naturelles

Les stocks de ressources naturelles comprennent l’énergie et les métaux.

• Actions sur les matières premières énergétiques: Ces sociétés fournissent, raffinent et distribuent des produits pétroliers, essence et gaz naturel. Les actions de matières premières énergétiques comprennent Exxon/Mobil et ConocoPhillips.
• Métaux: Il existe deux types de stocks de matières premières métalliques. Les sociétés minières recherchent et extraient des métaux. Les actions minières comprennent des sociétés telles que Rio Tinto et Barrick Gold. Les petites sociétés minières explorent de nouvelles sources de métaux, tandis que les grandes sociétés minières ont établi des réserves. Les actions de redevances fournissent du capital aux sociétés minières en échange d’une partie de la production.

Instruments financiers

Les produits d’instruments financiers comprennent les devises, les cryptomonnaies et les produits sur indices financiers tels que les contrats à terme sur l’indice S&P 500. Contrairement à d’autres instruments financiers, certaines cryptomonnaies comme le bitcoin utilisent un processus de « minage » pour créer et distribuer de nouvelles cryptomonnaies.

Comment investir dans les actions de matières premières ?

Acheter des actions directement

Tout ce dont vous avez besoin est un compte de courtage pour acheter des actions de matières premières individuelles. De nombreuses sociétés de courtage proposent des ressources de recherche pour vous aider à identifier et analyser des actions individuelles, des fonds communs de placement et des ETF.

Investissez dans des fonds communs de placement et des ETF

Les fonds communs de placement et les ETF sont des moyens de diversifier et d’acheter des actions dans de nombreuses actions de matières premières différentes. Les fonds communs de placement et les ETF ont souvent des minimums faibles. Les fonds communs de placement et les ETF sont achetés à l’aide d’un compte de courtage. Les frais des FNB et des fonds communs de placement peuvent varier selon qu’ils sont gérés activement ou passivement. Faites toujours des recherches avant d’investir.

Investir dans des produits dérivés

Les dérivés tels que les options d’achat d’actions tirent leur valeur de l’actif sous-jacent. Les stock-options sont des moyens de contrôler un grand nombre d’actions avec des sommes d’argent relativement faibles. Les options d’achat d’actions peuvent être utilisées pour spéculer sur l’orientation des prix d’une matière première ou d’une autre action.

Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

Idéalement, un portefeuille devrait être diversifié et inclure des actifs dont les prix ne sont pas corrélés ou n’évoluent pas dans la même direction. Les matières premières sont attractives car leurs prix ne sont généralement pas corrélés à ceux des actions et des obligations. Les actions de matières premières peuvent offrir une exposition de portefeuille aux matières premières, ainsi que les avantages des dividendes et de l’appréciation du capital. Cependant, certaines recherches suggèrent que les actions de matières premières suivent plus étroitement le marché boursier au sens large que la matière première sous-jacente réelle.Les ETF et les fonds communs de placement d’actions de matières premières sont des moyens peu coûteux d’obtenir une diversification et une exposition à de nombreuses actions de matières premières différentes.

Foire aux questions (FAQ)