REPAYE vs PAYE : quel plan de remboursement de prêt étudiant est le meilleur ?

PAYE et REPAYE sont tous deux des plans de remboursement en fonction du revenu (IDR) disponibles pour les prêts étudiants fédéraux. Ils fixent les versements requis pour les prêts étudiants en fonction du revenu et de la taille de la famille, plutôt que du solde du prêt et de la durée de remboursement. Vous pouvez modifier votre plan de remboursement de votre prêt étudiant fédéral à tout moment, et le crédit n’a aucun impact sur votre éligibilité aux options.

PAYE, qui signifie Pay As You Earn Repayment Plan, a été introduit en décembre 2012 pour offrir aux emprunteurs fédéraux de prêts étudiants une option de remboursement abordable qui plafonnait les paiements en fonction du revenu.REPAYE, ou Revised Pay As You Earn, a été introduit en décembre 2015 comme alternative au PAYE avec des paiements similaires, mais avec quelques différences clés dans les avantages et les exigences.

Étant donné que les paiements sont fondamentalement les mêmes sur REPAYE et PAYE, lequel devriez-vous choisir ? Découvrez les deux plans IDR pour vous aider à trouver votre meilleure option.

Similitudes REPAYE et PAYE

• Calcul de la mensualité: Ces plans de remboursement basés sur le revenu calculent votre paiement mensuel à 10 % de votre revenu discrétionnaire, qui correspond à votre revenu brut ajusté (AGI) moins 150 % du seuil de pauvreté correspondant à la taille de votre famille.
• Types de prêts éligibles: Les prêts directs subventionnés, les prêts non subventionnés, les prêts directs de consolidation qui n’ont pas remboursé les prêts PLUS consentis à un parent et les prêts PLUS empruntés par l’étudiant sont éligibles pour chaque plan de remboursement. 
• Recertification annuelle: Ils exigent tous deux que vous fassiez une recertification chaque année, auquel cas les paiements mensuels sont recalculés avec des informations mises à jour sur le revenu et la taille de la famille.
• Remise de prêt étudiant: Chaque plan offre une remise du prêt étudiant pour le solde restant après avoir effectué 20 à 25 ans de paiements.

Avantages REPAYE et PAYE 

Les avantages de REPAYE expliqués

• Subvention élargie pour les intérêts impayés: Étant donné que les deux plans déterminent votre paiement mensuel en fonction du revenu (et non du calcul standard du capital plus intérêts), votre paiement mensuel peut ne pas couvrir tous les intérêts courus. Cependant, PAYE et REPAYE offrent tous deux une subvention qui paie les intérêts impayés sur les prêts étudiants subventionnés (après application des paiements) pendant les trois premières années de l’un ou l’autre plan. Mais REPAYE propose une bonification d’intérêts étendue : elle paie 50 % des frais d’intérêt restants sur les prêts non subventionnés (pendant toutes les périodes) et sur les prêts bonifiés après la fin de la période de trois ans.
• Aucune exigence de date de décaissement du prêt étudiant: Contrairement à PAYE, qui n’est ouvert qu’aux nouveaux emprunteurs, REPAYE ne limite pas l’éligibilité au moment où les prêts étudiants fédéraux ont été décaissés.
• Aucune exigence de revenus ou de difficultés: Vous n’avez pas besoin de remplir des conditions de revenu ni de démontrer des difficultés financières pour être admissible. (Les paiements augmentent avec le revenu, sans plafond, ce qui signifie que les emprunteurs aux revenus plus élevés peuvent payer plus avec REPAYE que avec un plan Standard sur 10 ans.) 
• Les intérêts impayés ne sont pas capitalisés: Tant que vous restez sur REPAYE, les intérêts impayés ne sont pas capitalisés ni ajoutés à votre solde principal. (Les intérêts impayés restent sur votre compte, mais ne sont pas inclus dans le calcul des paiements d’intérêts futurs.) Les paiements sont d’abord appliqués aux intérêts impayés, puis au principal. Les intérêts seront capitalisés si vous choisissez de quitter REPAYE ou si vous ne parvenez pas à vous recertifier.

Les avantages de PAYE expliqués

• Le pardon après 20 ans: Les emprunteurs peuvent se voir remettre toutes les dettes étudiantes du plan de remboursement PAYE après 20 ans de paiement, que les fonds aient été empruntés pour un diplôme de premier cycle ou des cycles supérieurs.
• Le revenu du conjoint peut être exclu: Si vous êtes marié et souhaitez recevoir des paiements basés uniquement sur vos revenus, PAYE le permet si vous déclarez vos impôts séparément.
• Les paiements sont plafonnés: PAYE limite les montants des paiements mensuels à ne pas dépasser ce que vous paieriez sur un plan de remboursement standard de 10 ans.

Inconvénients de REPAYE et PAYE

Les inconvénients de REPAYE expliqués

• Les paiements ne sont pas plafonnés : Si vos revenus augmentent, votre mensualité augmentera sans plafond. Certains emprunteurs pourraient finir par payer plus sur REPAYE que sur le plan de remboursement standard sur 10 ans.
• La remise des prêts aux diplômés prend 25 ans: Si vous avez emprunté pour des études supérieures ou professionnelles, vous devez effectuer 25 ans de paiements avant de pouvoir bénéficier d’une remise du solde restant. Ceci est relatif à 20 ans sur un plan PAYE. (Les soldes des prêts étudiants de premier cycle dans le cadre de REPAYE peuvent toujours être annulés après 20 ans.)
• Les paiements des emprunteurs mariés sont basés sur le revenu commun: Vos revenus et ceux de votre conjoint sont utilisés pour calculer les mensualités, que vous produisiez vos déclarations de revenus conjointement ou séparément.

Les inconvénients du PAYE expliqués

• Ouvert uniquement aux nouveaux emprunteurs: Pour être éligible au PAYE, vous devez avoir emprunté votre premier prêt étudiant fédéral après le 1er octobre 2007 et avoir bénéficié d’un décaissement d’un prêt direct après le 1er octobre 2011.
• Difficultés financières partielles requises: Vous ne pouvez vous inscrire à PAYE que si vos revenus sont suffisamment faibles pour que vos paiements sur ce plan soient inférieurs à ce qu’ils seraient sur le plan Standard de 10 ans. 
• Les intérêts peuvent être capitalisés: Si vos paiements atteignent le plafond (ce que vous paieriez sur un plan de remboursement standard de 10 ans), les intérêts seront capitalisés même si vous restez sur PAYE et recertifiez chaque année. Mais le montant des intérêts capitalisés est limité à 10 % maximum du solde de votre prêt étudiant lorsque vous vous êtes inscrit à PAYE.

Quand choisir REPAYE ou PAYE

Si vous avez des prêts étudiants éligibles à la fois au REPAYE et au PAYE, lequel devriez-vous choisir ? La réponse peut dépendre de vos objectifs en matière de prêt étudiant et du fait que vous vous attendez à ce que vos revenus changent ou augmentent pendant le remboursement.

Choisissez REMBOURSER si…

• Vous ne remplissez pas les conditions d’éligibilité en matière de revenus ou de montage de prêt PAYE
• Vous souhaitez une subvention qui couvre 50 à 100 % des montants d’intérêts impayés
• Vous ne voulez pas vous inquiéter de la capitalisation des intérêts impayés (c’est-à-dire payer des intérêts sur les montants d’intérêts impayés)
• Vous vous attendez à ce que vos revenus restent suffisamment bas pour que les paiements ne dépassent pas ce que vous paieriez sur un plan de 10 ans.

Choisissez PAYE si…

• Vous souhaitez que vos mensualités soient plafonnées afin qu’elles ne dépassent pas ce que vous paieriez sur un plan de remboursement sur 10 ans.
• Vous êtes marié, mais souhaitez des paiements basés uniquement sur vos revenus (vous devez déclarer vos impôts séparément)
• Vous avez des prêts étudiants diplômés et envisagez de demander une remise sur 20 ans

Utilisez l’outil Loan Simulator de Federal Student Aid pour projeter vos coûts sur différents plans de remboursement, y compris les paiements mensuels et les montants totaux remboursés, afin de vous aider à déterminer quel plan de remboursement vous convient le mieux.