Points clés à retenir
- L’investissement en dividendes est une méthode d’achat d’actions de sociétés qui versent régulièrement des paiements en espèces aux actionnaires en récompense de la possession de leurs actions.
- Les dividendes sont des paiements qu’une société verse à ses actionnaires. Lorsque vous possédez une action versant des dividendes, vous recevez une partie des bénéfices de l’entreprise.
- Les dividendes peuvent fournir un flux de revenus constant provenant de vos investissements en plus de toute croissance de votre portefeuille provenant des actions dont la valeur augmente.
Comment fonctionne l’investissement en dividendes
Les dividendes sont des paiements qu’une société verse à ses actionnaires. Lorsque vous possédez des actions qui versent des dividendes, vous recevez une partie des bénéfices de l’entreprise, ce qui peut vous aider à gagner un revenu.
Les entreprises versent généralement des dividendes en espèces chaque trimestre, et si les bénéfices de l’entreprise augmentent au fil des ans, le montant des dividendes peut également augmenter. Les dividendes peuvent également être payés à partir des bénéfices non répartis de l’entreprise, qui sont une sorte de compte d’épargne des bénéfices accumulés au fil des ans. Les entreprises peuvent également verser des dividendes en actions, ce qui signifie qu’elles donnent des actions au lieu d’espèces.
Exemple d’investissement en dividendes
Supposons que vous investissiez dans une entreprise qui verse un dividende de 3 % par action. Si vous possédez une action de la société et que les actions valent 100 $, vous recevrez 3 $ de dividendes. Cependant, si vous possédez 200 actions, vous recevrez 600 $ de dividendes. Le calcul est le suivant :
- (cours de l’action de 100 $ * 200 actions) = 20 000 $ * 3 % ou 0,03 = 600 $
Il est important de noter que lorsqu’un taux de dividende est indiqué, il s’agit généralement d’un taux de dividende annuel, ce qui signifie que votre paiement serait divisé par quatre s’il était versé trimestriellement. Ainsi, dans notre exemple ci-dessus, votre versement de dividendes serait de 150 $ par trimestre (600 $ ÷ 4), en supposant le même prix et le même nombre d’actions.
Plans de réinvestissement des dividendes (DRIP)
L’achat d’actions qui versent des dividendes peut vous récompenser au fil du temps, à condition que vous fassiez des choix d’achat intelligents. Certaines entreprises peuvent avoir un plan de réinvestissement des dividendes, souvent appelé « DRIP ». Avec un DRIP, vous pouvez choisir de réinvestir vos dividendes pour acheter plus d’actions au lieu de les prendre en espèces.Cela peut s’avérer judicieux lorsque vos dividendes sont faibles, soit parce que l’entreprise est en croissance, soit parce que vous ne possédez pas beaucoup d’actions.
Les dividendes sont-ils sûrs ?
En règle générale, les entreprises qui versent régulièrement des dividendes sont généralement bien établies et généralement rentables sur de nombreuses années. Lorsque vous investissez, essayez de rechercher la sécurité des dividendes, c’est-à-dire la probabilité qu’une entreprise continue de verser des dividendes au même taux ou à un taux supérieur.
Bien qu’il existe des services qui évaluent et classent la sécurité des dividendes, vous pouvez effectuer vos propres recherches en comparant les bénéfices (ou les bénéfices) d’une entreprise à ses versements de dividendes.
Si une entreprise gagne 100 millions de dollars et verse 90 millions de dollars de dividendes à ses actionnaires, vous réaliserez plus de bénéfices que si elle ne versait que 30 millions de dollars de dividendes. En revanche, si elle verse 90 millions de dollars de dividendes et que les bénéfices de l’entreprise diminuent de 10 %, elle ne pourra pas continuer à verser les dividendes au même taux élevé.
La baisse des dividendes entraîne à son tour une baisse de vos revenus. Le paiement de 30 millions de dollars pourrait également diminuer dans ce cas, mais dans un pourcentage bien inférieur.
Conseils
Dans de nombreux cas, les entreprises qui versent 60 % ou moins de leurs bénéfices sous forme de dividendes constituent un pari plus sûr, car on peut compter sur elles pour leur prévisibilité.
La sécurité des dividendes est également déterminée par le niveau de risque du secteur dans lequel l’entreprise opère. Même si une entreprise a un faible ratio de distribution de dividendes, votre versement de dividendes peut être moins sûr si le secteur n’est pas stable.
Recherchez des entreprises qui ont un historique de revenus, de bénéfices et de flux de trésorerie stables. Plus l’argent entrant pour couvrir le dividende est stable, plus les versements de dividendes sont élevés ou cohérents.
Stratégies d’investissement en dividendes
Les bons investisseurs en dividendes ont tendance à se concentrer soit sur une approche à rendement de dividende élevé, soit sur une stratégie de taux de croissance de dividende élevé. Les deux remplissent des rôles distincts dans un portefeuille.
Avec l’approche à rendement de dividende élevé, l’accent est mis sur les sociétés à croissance lente et dotées de flux de trésorerie élevés. Cela leur permet de financer d’importants versements de dividendes et pourrait vous procurer un revenu immédiat.
Note
Si une action verse un dividende de 1 $ et que vous pouvez acheter des actions pour 20 $, l’action a un rendement de 5 %. Si vous investissez 1 million de dollars, vous recevrez 50 000 dollars de revenus après un an de dividendes.
En utilisant le taux de croissance élevé des dividendes, vous vous concentrez sur l’achat d’actions de sociétés qui versent de faibles dividendes mais qui connaissent une croissance rapide. Cela signifie que vous achetez des actions rentables à un taux inférieur et que vous réalisez des revenus importants sur une période de cinq ou dix ans.
Différents investisseurs peuvent préférer une approche plutôt qu’une autre. Tout dépend si votre objectif est un revenu immédiat et stable ou si vous préférez une croissance et un profit à long terme.
Lorsque vous choisissez une méthode, décidez quel niveau de risque vous préférez. Pensez au temps que vous êtes prêt à attendre pour que vos dividendes produisent le niveau de revenu souhaité.
Quels sont les avantages fiscaux ?
Recherchez des dividendes considérés comme « admissibles » afin de bénéficier de certains avantages fiscaux. La plupart des revenus de dividendes sont imposés comme des revenus ordinaires, mais les actions à dividendes admissibles détenues pendant une période plus longue (souvent 60 jours ou plus) sont imposées aux taux d’imposition les plus bas sur les plus-values.
Si vous achetez des actions pour recevoir le paiement des dividendes et que vous souhaitez ensuite les vendre rapidement, vous devrez payer votre taux d’imposition normal sur ce revenu.
Choses à surveiller
Si vous investissez via un compte sur marge au lieu d’un compte au comptant, votre courtier peut prendre les actions que vous possédez et les prêter aux traders qui souhaitent vendre à découvert les actions.
Ces traders, qui auront vendu les actions que vous déteniez sans vous en informer, devront vous verser les dividendes que vous auriez manqués. C’est parce que vous ne détenez pas vraiment les actions pour le moment. L’argent sort de leur compte tant qu’ils gardent leur position courte ouverte. Ensuite, vous recevrez un paiement égal à ce que vous auriez reçu en revenus de dividendes réels.
Puisque les liquidités ne sont pas considérées comme un dividende, elles sont traitées comme un revenu ordinaire. Au lieu de payer le taux d’imposition le plus bas, vous devrez payer le taux d’imposition le plus élevé.
Foire aux questions (FAQ)
Comment les dividendes vous rapportent-ils de l’argent ?
Si votre objectif est un revenu stable, vous pouvez investir dans des entreprises qui versent systématiquement des dividendes en fonction de leurs antécédents de bénéfices. Les dividendes peuvent aider les retraités à compléter leur revenu de retraite. Cependant, les dividendes peuvent également apporter de la stabilité à un portefeuille d’actions contenant des actions de croissance ou des sociétés dont la rentabilité est incohérente.
Quel est un exemple de dividende ?
Disons que vous possédez une action dans une entreprise qui verse un dividende annuel de 4 % par action. Si les actions de la société valent 100 $, vous recevrez un dividende de 4 $. Si vous possédiez 100 actions, vous recevriez 400 $ et si les dividendes étaient émis trimestriellement, chaque versement trimestriel serait de 100 $ (400 $ ÷ 4 trimestres).
