En période de récession ou de ralentissement économique, savoir où investir votre argent peut être à la fois difficile et stressant. Certains investissements, comme les actions, peuvent être plus risqués dans un marché baissier. Cependant, vous pourrez peut-être obtenir des rendements stables en période de récession si vous gérez vos risques en rééquilibrant votre portefeuille ou en utilisant des stratégies telles que la moyenne des coûts.
Points clés à retenir
- Investir en période de récession ou de ralentissement économique peut s’avérer difficile, car les marchés boursiers ont tendance à chuter pendant les récessions.
- Adopter une vision à long terme du marché peut vous aider à surmonter les ralentissements du marché.
- La moyenne des coûts en dollars consiste à investir le même montant en dollars, que le marché soit à la hausse ou à la baisse, ce qui vous permet d’obtenir un coût moyen inférieur.
- Comprendre votre tolérance au risque et votre horizon temporel vous aide à mettre de côté des liquidités pour vos besoins à court terme et à investir le reste à long terme.
Comment investir pendant une récession
Investir pendant une récession peut vous amener à tenter d’anticiper le marché lorsque les cours des actions sont bas et en baisse, en espérant que les actions rebondiront rapidement. Cependant, la manière la plus efficace de gérer votre argent en période de récession peut dépendre de plusieurs facteurs, notamment de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel, c’est-à-dire du temps qu’il vous faudra pour avoir accès à l’argent.
Calcul des coûts en dollars (DCA)
Que vous cotisiez régulièrement à un 401(k) ou à un compte de retraite individuel (IRA) ou que vous investissiez dans un compte non-retraite par l’intermédiaire de votre courtier, il peut être judicieux de continuer à le faire pendant une récession.
La stratégie de placement périodique vous permet d’investir le même montant de manière constante, que le marché soit à la hausse ou à la baisse. En conséquence, vous achèteriez plus d’actions d’une action lorsque le cours de l’action est inférieur et moins d’actions lorsque le prix est plus élevé.
Le tableau ci-dessous montre l’exemple d’un investisseur qui achète 1 000 $ d’actions chaque trimestre pendant un an.
| Exemple de paiement périodique par sommes fixes | ||
|---|---|---|
| Cours de l’action | Montant investi | Nombre d’actions |
| 50 $ | 1 000 $ | 20 |
| 70 $ | 1 000 $ | 14 |
| 40 $ | 1 000 $ | 25 |
| 25 $ | 1 000 $ | 40 |
D’après le tableau ci-dessus, nous pouvons voir que davantage d’actions ont été achetées à mesure que le cours de l’action baissait, même si le même montant était investi chaque trimestre. Voici les résultats de l’investissement :
- Montant total investi = 4 000 $
- Nombre total d’actions achetées = 99
- Cours moyen de l’action = 46,25 $ ou (50 $ + 70 $ + 40 $ + 25 $ = 185 $) et 185 $ ÷ 4 = 46,25 $
Le prix moyen payé pour l’action est inférieur au prix initial en raison de la baisse du marché. Ainsi, si l’action rebondit à 50 $, l’investisseur aurait un gain de 3,75 $ ou 8 % ou (50 $ – 46,25 $) = 3,75 $ et (3,75 $ ÷ 46,25 $ = 0,08 x 100 = 8 %).
En conséquence, la moyenne des coûts en dollars peut augmenter les rendements à long terme si le marché rebondit.
Rééquilibrez votre portefeuille
Vous pouvez modifier le Gesundmd de vos avoirs lorsque vous remarquez une baisse des prix. Vous rééquilibrez ensuite vos avoirs ou ramenez votre allocation d’actifs à ses objectifs d’origine.
Par exemple, si votre solde cible est de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations, votre part d’actions diminuerait en cas de récession si le marché boursier baissait, tandis que votre part d’obligations augmenterait.
Disons que vous avez commencé avec une allocation de 60 % en actions et 40 % en obligations pour un investissement total de 10 000 $ :
- Valeur du portefeuille d’actions : 6 000 $ (60 % de votre portefeuille)
- Valeur du portefeuille obligataire : 4 000 $ (40 % de votre portefeuille)
Le marché boursier baisse tandis que le marché obligataire augmente, ce qui modifie votre allocation comme suit :
- Valeur du portefeuille d’actions : 4 500 $ (45 % de votre portefeuille)
- Valeur du portefeuille obligataire : 5 500 $ (55 % de votre portefeuille)
Pour rééquilibrer, vous vendriez 1 500 $ de votre portefeuille d’obligations et ajouteriez cette somme à votre portefeuille d’actions, ce qui ramènerait votre portefeuille à 6 000 $ d’actions et 4 000 $ d’obligations. À l’inverse, lorsque vous rééquilibrez pendant une phase expansionniste, vous vendez des obligations et achetez des actions pour revenir à votre allocation cible.
Gardez une vision à long terme
Si vous achetez des actions ou des fonds communs de placement en actions, vous n’aurez probablement pas besoin de retirer de votre (vos) compte (s) pendant au moins cinq à dix ans. Pour cette raison, vous ne devriez pas trop vous inquiéter des changements du marché à court terme.
Cependant, si vous avez besoin d’accéder aux fonds plus tôt, par exemple pour payer les frais de scolarité de votre enfant au cours de la prochaine année ou des deux prochaines années, vous devrez allouer suffisamment d’argent en obligations ou en espèces jusqu’à la première année d’université. En d’autres termes, vous ne voulez pas retirer de l’argent de votre portefeuille d’actions lorsque le marché boursier est en baisse, car cela pourrait épuiser votre épargne.
Mettre de l’argent de côté pour les premières années de votre retraite, de vos études ou un fonds d’urgence peut vous fournir des liquidités lorsque vous en avez besoin, ce qui vous aide à éviter de faire face aux fluctuations du marché.
N’abandonnez pas votre stratégie pendant une récession
Les cours des actions sont peut-être en baisse, mais cela ne signifie pas que vous devez changer votre façon d’investir. Cette réflexion s’applique aux investisseurs à long terme, aux investisseurs à court terme et aux retraités.
Note
Les récessions ne sont déclarées qu’après l’analyse de nombreux facteurs. Si vous envisagez de vendre juste avant que l’une n’arrive, vous risquez davantage de la rater et de perdre de l’argent.
Investisseurs à long terme
Si vous ajoutez régulièrement des fonds à un compte à long terme, tel qu’un 401(k) ou un IRA, ne vous arrêtez pas pendant une récession. Si vous placez la majeure partie de votre argent dans des actions, ne recherchez pas la performance et ne les vendez pas. Leur prix peut baisser tandis que le prix des obligations augmente. Si tel est le cas, vous pourriez perdre plus d’argent que si vous restiez en actions. Si vous avez choisi vos actions et vos fonds avec soin, vous obtiendrez plus que ce que vous aviez au départ. Gardez le cap.
Investisseurs à court terme et retraités
Même si vous pourriez être mal à l’aise en période de marché baissier, ne soyez pas tenté de vendre vos actions ou vos fonds communs de placement à perte. Si vous avez besoin d’un revenu immédiatement, il serait préférable de mettre de l’argent de côté en espèces et en obligations avant le ralentissement économique. De cette façon, vous pouvez retirer de votre argent en attendant que les cours des actions remontent.
Prenez autant de risques que votre tolérance le permet
Si vous souhaitez profiter d’une correction du marché en période de récession, essayez de ne pas acheter plus d’actions que vous ne le feriez en période meilleure. Si votre tolérance au risque vous permet d’accepter une allocation d’actifs modérée de 65 % d’actions et 35 % d’obligations, vous devriez conserver cet objectif, quelle que soit l’évolution du marché.
Investir avant et pendant une récession
Il est facile de se tromper en période de récession si vous oubliez ou ne comprenez pas comment certains investissements se comportent en période de ralentissement et comment ils sont liés.
Note
Le marché boursier regarde vers l’avenir et les rapports économiques sont des revues du passé.
Les cours des actions chutent souvent des mois avant le début d’une récession, ce qui signifie également qu’ils rebondissent souvent avant que la récession ne soit déclarée terminée. Vous pouvez rater toute une récession si vous suivez uniquement l’actualité. C’est pourquoi il est essentiel de connaître les signes d’une récession et d’une reprise ainsi que la performance des actifs pendant ces périodes :
- Actions: Les prix des actions ont tendance à baisser avant le début du ralentissement économique et presque toujours avant qu’une récession ne soit déclenchée. Si vous essayez de profiter de prix plus bas, vous en bénéficierez probablement davantage si vous achetez avant le début de la récession ou au début de sa phase. De plus, les actions qui versent des dividendes en espèces peuvent générer des revenus, ce qui peut aider à compenser certaines pertes de marché dans votre portefeuille.
- Obligations: Les prix des obligations ont tendance à augmenter en période de récession. La Réserve fédérale (la Fed) stimule l’économie grâce à un assouplissement quantitatif en abaissant les taux d’intérêt et en achetant des bons du Trésor.
- Comptes espèces/dépôts :Puisque les taux d’intérêt baissent à cause des actions de la Fed, ils ont tendance à faire de même sur les comptes de dépôt. Cependant, les liquidités et les comptes assurés sont exempts de risque de marché, contrairement aux obligations et aux actions.
- Immobilier: Les prix des logements ont tendance à augmenter lorsque l’économie est en croissance et à baisser pendant les récessions. Posséder un bien locatif peut fournir aux propriétaires un revenu mensuel stable auprès des locataires, même en période de récession. Cependant, les marchés immobiliers peuvent décliner, comme ce fut le cas lors de la crise financière de 2007 et 2008 et de la Grande Récession qui en a résulté.
- Or: La plupart des investisseurs considèrent l’or comme une valeur refuge. Le prix de l’or augmente souvent à mesure que les marchés plongent. Les investisseurs recommencent à acheter des actions lorsque les choses s’améliorent et vendent leur or. Cela fait chuter à nouveau les prix de l’or, provoquant une nouvelle vente massive.
Note
Le timing du marché se produit lorsque les investisseurs tentent de choisir le prix le plus bas ou le plus bas pour une action dans le but de surperformer le marché global. Cependant, des études ont montré que, à moins d’être parfaitement synchronisé, le market timing ne fonctionne pas, tandis que la méthode des achats périodiques périodiques constitue une bien meilleure stratégie à long terme.
Risks Vs. Gains d’investir dans une récession
Les actions, les fonds communs de placement en actions et les ETF sont risqués en période d’expansion. Ils le sont encore plus en période de récession. Cela permet de comparer les gains et les risques liés à l’achat d’actions en période de ralentissement économique.
Gains
Avant et au début d’une récession, les cours des actions chutent souvent, ce qui en fait le bon moment pour acheter. Si vous continuez à investir en moyenne dans votre plan 401(k), votre IRA ou d’autres comptes de placement, acheter à mesure que le cours des actions baisse est rentable à long terme.
Risques
Il est risqué de chronométrer le marché et d’essayer d’acheter lorsque les prix sont bas ou commencent à se redresser. Vous pouvez toujours faire face à une forte volatilité, même si le marché semble s’être complètement rétabli. C’est ce qu’on appelle un « rallye de marché baissier » ou des « pièges à taureaux ». Vous pouvez vous laisser emporter par l’optimisme du moment, pour ensuite constater une nouvelle baisse des prix après la hausse à court terme.
L’essentiel
Certains investissements ont connu des performances similaires lors des récessions passées. Cependant, personne ne peut prédire ce qui se passera sur le marché à court terme. Les cours des actions peuvent subir une forte baisse sur un mois, puis remonter le mois suivant, pour retomber un mois plus tard.
Puisque personne ne peut prédire ce que fera le marché boursier et comment les gens réagiront à court terme, il est sage de s’engager dans votre stratégie d’investissement pendant un ralentissement du marché afin de pouvoir participer à la reprise.
Foire aux questions (FAQ)
Comment dois-je investir pendant une récession ?
Adopter une vision à long terme peut vous aider à surmonter les marchés baissiers. Les stratégies telles que la moyenne des coûts consistent à investir le même montant, que le marché soit à la hausse ou à la baisse. En conséquence, vous réduisez votre coût moyen et, lorsque l’économie et le marché rebondiront, vous gagnerez davantage à long terme.
Que dois-je acheter en période de récession ?
Acheter des actions à long terme peut aider, en particulier celles qui versent des dividendes en espèces. En outre, les obligations peuvent offrir un certain degré de sécurité, tandis que l’immobilier peut générer des revenus locatifs.
