Qu’est-ce qu’un plan de revenu mensuel (MIP) ?

Les personnes âgées ou les retraités qui ne disposent pas de sources de revenus mensuelles substantielles peuvent choisir d’investir dans un plan de revenu mensuel (MIP). Les MIP sont des fonds communs de placement conçus pour produire des flux de trésorerie et préserver le capital dans le but de fournir un flux de revenu constant aux investisseurs. Ils sont investis principalement dans des titres de créance et de capitaux propres et génèrent des revenus sous forme de paiements d’intérêts et de dividendes.

Les MIP sont construits de manière très spécifique et fonctionnent selon des règles définies. Découvrez la composition d’un MIP typique, les règles qui régissent les MIP et les domaines dans lesquels les MIP sont populaires.

Comment fonctionne un MIP ?

Les plans de revenu mensuel sont des stratégies conservatrices conçues pour préserver le capital et fournir un revenu régulier aux investisseurs. Ils sont plus populaires en Inde qu’aux États-Unis, où ils peuvent être difficiles à trouver, notamment sous ce nom.

Malgré leur composition généralement conservatrice, les MIP sont intrinsèquement risqués, comme le sont tous les investissements. Il n’y a aucune garantie qu’un MIP sera payé mensuellement, et les investisseurs peuvent même perdre de l’argent en cas de ralentissement du marché. Le niveau d’exposition aux actions est affecté par la volatilité des marchés. En fait, le Securities and Exchange Board of India interdit aux fonds communs de placement de garantir aux investisseurs des revenus d’intérêts et de dividendes.

Les MIP ont tendance à limiter le pourcentage d’actions dans leurs portefeuilles afin de minimiser la volatilité caractéristique des actions. Néanmoins, les investisseurs MIP doivent s’assurer qu’ils peuvent se permettre une perte potentielle, qu’ils espèrent temporaire, sur leur investissement.

Un exemple de MIP

En règle générale, 20 à 30 % du fonds d’un MIP est investi dans des titres de participation. Les 70 à 80 % restants sont investis en titres de créance.

Ce ratio d’investissement pose un défi pour les MIP car les dividendes, qui produisent une grande partie des revenus générés par les MIP, ne sont payés que sur les bénéfices générés par les titres de participation et non sur l’investissement initial lui-même. La performance des MIP ressemble donc à celle des titres de créance plus fiables.

Avantages et inconvénients des plans de revenu mensuel

Avantages expliqués

• Peut aider à générer des revenus stables: Ce facteur rend les MIP bien adaptés pour compléter les revenus des personnes âgées et des retraités.
• Un biais en faveur de la dette: Cette pondération rend généralement les MIP plus conservateurs et plus fiables que les investissements en actions.

Inconvénients expliqués

• Pas facilement disponible aux États-Unis: Les MIP sont avant tout une option d’investissement en Inde.
• Ne garantit pas le revenu: Comme pour la plupart des investissements financiers, aucun paiement n’est assuré.
• Ils supportent un certain risque en tant qu’investissement de couverture :Les investisseurs peuvent perdre de l’argent sur les MIP en cas de ralentissement du marché.

Un MIP est-il le bon investissement pour vous ?

La pertinence d’investir dans un MIP dépend de plusieurs facteurs. Premièrement, l’emplacement joue un rôle important. Ce ne sont pas des véhicules d’investissement populaires aux États-Unis.

Deuxièmement, demandez-vous si vous avez les moyens de faire face à un ralentissement du marché. Les MIP ne garantissent pas le paiement, tout investisseur doit donc s’assurer qu’il peut se permettre une perte.

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