Une fiducie de placement immobilier ou REIT est une société qui possède et exploite des propriétés génératrices de revenus. Lorsque vous investissez dans un REIT, vous devenez actionnaire et les REIT ont pour mandat de distribuer au moins 90 % de leurs revenus à leurs actionnaires sous forme de dividendes.
La plupart des dividendes sont imposés aux taux d’imposition sur le revenu ordinaires (10 à 37 % selon votre revenu), mais vous pourrez peut-être demander une déduction sur le revenu d’entreprise admissible de 20 %. Certains dividendes peuvent être soumis à des plus-values. Les plus-values sur les dividendes des REIT sont toujours imposées aux taux des plus-values à long terme.
Passons en revue tout ce que vous devez savoir sur les FPI, comment ils sont imposés et comment vous préparer au succès lorsque vous investissez dans un FPI qui verse des dividendes.
Points clés à retenir
- Les fiducies de placement immobilier (REIT) sont des sociétés qui possèdent et exploitent des propriétés génératrices de revenus. Investir dans un REIT fait de vous un actionnaire.
- Les REIT sont tenus de verser 90 % de leurs revenus sous forme de dividendes aux actionnaires.
- La plupart des dividendes des REIT sont imposés aux taux d’imposition sur le revenu ordinaires (10 % à 37 % selon le revenu.)
- Vous pourrez peut-être également demander une déduction sur le revenu d’entreprise admissible de 20 % sur les dividendes des FPI.
- Certains dividendes des REIT peuvent également être soumis à l’impôt sur les plus-values. En ce qui concerne les REIT, les gains en capital sont imposés aux taux à long terme, quelle que soit la durée pendant laquelle vous avez investi de l’argent dans une REIT.
Comment les FPI gagnent de l’argent et versent des dividendes
Lorsque vous investissez dans une FPI, vous investissez dans une société immobilière qui gère des propriétés commerciales ou résidentielles, comme un centre commercial ou un complexe d’appartements. Certains REIT offrent des rendements et des dividendes élevés, mais ils peuvent également être considérés comme des investissements plus risqués. Cette méthode d’investissement passif est souvent populaire lorsque les marchés immobiliers sont en plein essor, mais il est important de comprendre la structure fiscale avant de s’engager dans cette option d’investissement.
Il existe trois types de REIT :
- Équité: gagne de l’argent grâce au loyer, aux dividendes et aux plus-values sur les ventes de propriétés
- Hypothèque : Gagne de l’argent grâce aux intérêts
- Hybride: Combinaison de REIT d’actions et de prêts hypothécaires
Dans les trois cas, les investisseurs reçoivent des dividendes réguliers – des paiements de participation aux bénéfices des sociétés immobilières versés mensuellement, trimestriellement ou annuellement.
Pour être considérée comme une FPI, la société doit distribuer au moins 90 % de son revenu imposable aux actionnaires chaque année, sous forme de dividendes. Le FPI peut alors déduire tous les dividendes qu’il a versés aux actionnaires de son revenu imposable. Cela signifie que la plupart des REIT versent au moins 100 % de leur revenu imposable aux actionnaires. Il est donc probable que les REIT ne paient aucun impôt sur les sociétés puisque ces bénéfices sont transmis aux actionnaires sous forme de dividendes.
Comment les dividendes des REIT sont-ils imposés pour les investisseurs ?
En tant qu’investisseur dans une REIT, cette configuration fiscale vous offre l’avantage de ne payer qu’une seule fois des impôts sur les dividendes et les plus-values. La plupart des dividendes sont imposés à votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire.
Note
Certains dividendes sont considérés comme des dividendes qualifiés et bénéficient d’un taux d’imposition réduit. Cependant, seuls certains dividendes des REIT entrent dans cette catégorie.
Lorsque vous payez des impôts sur les REIT, vous recevrez le formulaire 1099-DIV de toutes les REIT dans lesquelles vous investissez pendant la saison des impôts. Ce formulaire contiendra une répartition des dividendes reçus que vous pourrez connecter à n’importe quel logiciel fiscal ou envoyer à votre fiscaliste. Cette ventilation comprendra les distributions de revenus régulières (imposées à votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire) ainsi que tous les gains en capital (imposés à un taux d’imposition des plus-values).
Distributions de revenus ordinaires
Pour les dividendes classés comme revenus ordinaires, le taux auquel vous êtes imposé variera en fonction de votre revenu et de votre tranche d’imposition. Par exemple, si votre revenu imposable était de 50 000 $ en 2022, vous seriez imposé au taux de 22 % pour les distributions de revenus ordinaires versées cette année-là.
Note
Vous avez également le droit de déduire jusqu’à 20 % du revenu d’entreprise admissible de vos impôts sur la partie des dividendes admissibles des FPI qui sont considérées comme un revenu ordinaire et non comme des intérêts.
Par exemple, disons que vous êtes dans la tranche d’imposition de 22 %. Vous possédez 100 actions de la société ABC REIT et les dividendes que vous recevez qui sont classés comme distributions de revenus ordinaires sont de 2 $ par action, pour un total de 200 $ (100 x 2 = 200). Avec la déduction sur le revenu d’entreprise admissible de 20 %, vous ne paieriez d’impôt que sur 160 $ de cette distribution de revenu ordinaire (200 $ x 20 % = 40 $, 200 $ – 40 $ = 160 $).
Gains en capital
Si le FPI réalise un bénéfice sur la vente d’une propriété et le distribue sous forme de dividende, vous seriez assujetti à l’impôt sur les plus-values sur ce dividende.
Important
En ce qui concerne les REIT, les gains en capital sont imposés aux taux à long terme, quelle que soit la durée pendant laquelle vous avez investi de l’argent dans une REIT.
Les taux d’imposition des plus-values à long terme varient de 0 % à 20 %.Le taux d’imposition des plus-values que vous payez variera en fonction de vos revenus. Par exemple, si votre revenu imposable était compris entre 41 675 $ et 459 750 $ en 2022, votre taux d’imposition des gains en capital serait de 15 %.
Remboursement du capital
Vous pouvez également voir les dividendes de votre FPI classés comme remboursement de capital. Cela signifie que le FPI vous restitue essentiellement une partie de l’argent que vous avez investi. Vous ne paierez pas d’impôts sur ces dividendes pour le moment, mais ils réduisent votre coût de base et vous pourriez devoir payer un impôt sur les plus-values potentiellement plus important plus tard si/quand vous vendez vos actions de FPI.
Comment investir dans les REIT
Si vous souhaitez investir dans des REIT, vous pouvez le faire par l’intermédiaire d’un courtier traditionnel ou en ligne. Voici quelques exemples de fonds REIT :
- FNB Vanguard REIT (VNQ)
- Fonds Fidelity Indiciel Immobilier (FSRNX)
- S&P Global REIT (SREITGUP)
Vous pouvez également investir directement dans des REIT. Par exemple, ces REIT sont disponibles pour des investissements directs :
- Fiducie immobilière Brandywine (BDN)
- Propriétés Industrielles Innovantes (IIPR)
- Hannon Armstrong Capitale pour les infrastructures durables (HASI)
- Safehold (SÛR)
- Groupe Uniti (UNITÉ)
- Annaly Capital Management (NLY)
L’essentiel
Avant d’investir dans des REIT, il est important de comprendre comment les dividendes sont imposés. Avec une FPI, vous recevrez souvent des dividendes tout au long de l’année, sur lesquels vous devrez payer des impôts. La bonne nouvelle est que vous recevrez une répartition des revenus que vous avez gagnés grâce aux distributions de dividendes que vous avez perçues ainsi que des gains en capital, ce qui facilitera votre déclaration de revenus. Vous bénéficierez également probablement d’une déduction sur le revenu d’entreprise admissible de 20 % sur la partie des dividendes classés comme revenus ordinaires, ce qui vous aidera à économiser un peu. Travaillez avec un comptable pour mieux comprendre exactement combien vous paierez d’impôts lorsque vous investissez dans une FPI.
Foire aux questions (FAQ)
Comment les dividendes des REIT ETF sont-ils imposés ?
La plupart des dividendes des REIT ETF seront imposés à votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire après l’application de la déduction sur le revenu d’entreprise admissible de 20 % à ces distributions. Dans certains cas, vous pourriez devoir payer un impôt sur les plus-values sur certains revenus de REIT ETF, qui sera noté sur le formulaire 1099-DIV.
Comment les dividendes des REIT hypothécaires sont-ils imposés ?
Tout comme les ETF REIT, les dividendes des REIT hypothécaires sont également imposés au niveau de votre impôt sur le revenu ordinaire. Dans la plupart des cas, vous aurez toujours droit à la déduction pour revenu d’entreprise admissible de 20 %, et vous pourrez également devoir payer de l’impôt sur les gains en capital sur une partie de vos revenus.
Comment les dividendes des REIT sont-ils imposés pour l’investisseur étranger ?
Les règles fiscales des investissements étrangers peuvent être complexes et la SEC recommande de consulter un conseiller fiscal. Cela dit, les investisseurs étrangers seront généralement imposés à 30 % sur les dividendes des REIT, bien que de nombreux investisseurs puissent bénéficier de conventions fiscales réduites, réduisant ainsi leur pourcentage d’imposition.
