La simplicité fait partie des plus grands avantages des fonds communs de placement, à l’exception de la fiscalité. Mais vous pouvez profiter pleinement des avantages et vous soucier moins des complexités si vous connaissez certaines des règles fiscales et des astuces tactiques liées à l’investissement dans des fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement constituent l’un des choix d’investissement les plus simples et les plus fiables, mais ils peuvent se compliquer du point de vue fiscal.
- Les investisseurs en fonds communs de placement devront des impôts sur les dividendes ou les gains en capital gagnés par le fonds pendant qu’ils en sont propriétaires.
- Vous pouvez même devoir payer des impôts sur les plus-values à long terme après avoir brièvement détenu des actions, car c’est l’activité du fonds, et non la vôtre, qui détermine cela.
- De nombreux investisseurs paient également par erreur une double imposition sur les dividendes qu’ils réinvestissent dans le fonds commun de placement.
Comment les fonds communs de placement sont imposés
Les fonds communs de placement ne sont pas les mêmes que les autres titres de placement, comme les actions, car ce sont des portefeuilles uniques. On les appelle des investissements en pool et ils détiennent des dizaines, voire des centaines d’autres titres.
L’activité imposable qui a lieu dans le cadre de la gestion de fonds communs de placement vous transfère l’obligation fiscale, en tant qu’investisseur de fonds communs de placement. Vous devrez payer de l’impôt à deux niveaux si une action détenue dans votre fonds commun de placement verse des dividendes, puis le gestionnaire du fonds vend plus tard l’action à une valeur supérieure à celle qu’il a payée :
- Un impôt sur les dividendes, généralement appliqué au taux de votre impôt sur le revenu
- Un impôt sur les plus-values, qui sera imposé aux taux des plus-values
Il est possible que vous receviez une distribution de gain en capital à long terme (en supposant que le fonds commun de placement détienne les actions pendant plus d’un an) même si vous ne détenez le fonds commun de placement que depuis quelques mois et que vous n’avez vendu aucune action.
Note
Les impôts qui vous sont distribués sont dus aux activités au sein du fonds commun de placement et non à vos propres activités d’investissement.
Comment les investisseurs paient par erreur deux fois plus d’impôts sur les fonds communs de placement
Supposons que cinq ans se soient écoulés et que vous vendiez votre fonds commun de placement. Votre investissement initial était d’une valeur de 10 000 $ en actions du fonds et il avait versé 400 $ de dividendes par an pendant cinq ans.
Vous êtes un investisseur prudent et à long terme, vous avez donc choisi de réinvestir tous les dividendes dans davantage d’actions de votre fonds commun de placement. Vous avez fait un très bon travail en sélectionnant votre fonds commun de placement, et l’appréciation du cours de son action, y compris le réinvestissement des dividendes, vous donne une valeur finale de 15 000 $ lorsque vous le vendez.
Vous avez acheté le fonds à 10 000 $ et vous l’avez vendu à 15 000 $, vous paierez donc de l’impôt sur 5 000 $ de gains en capital, n’est-ce pas ? Oui, si vous êtes comme des millions d’autres investisseurs qui font la même erreur. Vous paieriez de l’impôt sur les 5 000 $ de « gains », mais ce serait trop.
N’oubliez pas que votre investissement initial était de 10 000 $, mais que vous avez également investi (ou plutôt réinvesti) 2 000 $ en dividendes. Votre base est donc de 12 000 $ et votre gain imposable est de 3 000 $, et non de 5 000 $.
Comment éviter de payer deux fois
L’exemple ici est simplifié et ne tient pas compte des intérêts composés, mais la leçon reste la même : la plupart des investisseurs pensent que le montant qu’ils ont investi dans le fonds commun de placement de leur propre poche est le montant de leur investissement initial ou la « base » de déclaration fiscale. Mais l’Internal Revenue Service (IRS) affirme que toutes les distributions de dividendes et de gains en capital réinvestis comptent également comme des « investissements ».
Vous pouvez éviter de commettre la même erreur en conservant simplement tous vos relevés de fonds communs de placement et en prêtant attention à tous les montants investis. Plus important encore, faites attention aux montants « réinvestis ».
Vous pouvez également vous référer à la publication IRS 550. Mieux encore, conservez vos relevés et transmettez-les à votre fiscaliste pendant que vous menez votre vie.
Foire aux questions (FAQ)
Quelle est la différence entre les plus-values à long terme et à court terme ?
Un gain est à court terme si vous détenez un actif, comme un fonds commun de placement, pendant un an ou moins. C’est du long terme si vous le détenez pendant plus d’un an. Les gains à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire selon votre tranche d’imposition. Les gains à long terme ne sont pas imposés à plus de 20 %, mais la plupart des gens ne paient pas plus de 15 %.
Puis-je compenser mes gains avec mes pertes ?
Les pertes en capital peuvent dans une certaine mesure compenser vos gains. Vous pouvez réclamer des pertes allant jusqu’à 3 000 $ (ou 1 500 $ si vous êtes marié et produisez une déclaration distincte) ou votre perte nette totale, selon le montant le moins élevé.
Les informations contenues sur ce site sont fournies uniquement à des fins de discussion et ne doivent pas être interprétées à tort comme des conseils fiscaux ou des conseils en investissement. En aucun cas ces informations ne constituent une recommandation d’achat ou de vente de titres.
